【中泰电子丨腾景科技】：AI大势下光交换机弹性标的，重点推荐！ #OCS大势所趋、空间渗透展望广阔# ——光交换机OCS无需做光电转换，直接进行光路交换，可增加集群灵活性、延展性，且低时延、低功耗、低成本，是未来趋势。全球龙头Google、...

【华创机械】机器人下一阶段最大的核心：轴向磁通电机！！！ 我们认为在围绕轻量化、散热性能和提效降本三大背景下，轴向磁通电机就是下一个PEEK！ #为什么轴向磁通电机好？ 1）体积小、转矩大。相同功率下，轴向电机的轴向长度可以缩短高达...

【天风电新】AI铜箔：通胀、技术迭代、国产替代 AI服务器升级带动PCB性能升级（高速、低损耗）+层数增加，PCB性能主要取决于上游CCL，驱动CCL升级迭代（M7-8-9），CCL升级依赖核心原料（铜箔、电子布、树脂）升级。 用于AI服...

【中泰科技孙行臻团队】海光信息大涨点评：坚定国产算力主旋律，加码智算助力高增长！ # CPU筑厚安全垫、DCU产品+订单加速突破中。国产替代逻辑持续兑现，收入持续保持高增速，产品x86授权具备稀缺性，DCU产品迭代正常推进中。 # 智算和...

强call【兆易创新】端侧➕推理侧存王，拥抱算力主线 云端推理：海外算力/存力HBM芯片制裁趋严，3D堆叠DRAM具备高良率低成本与灵活订制优势，成为下游大厂重磅优选，远期推理卡价值量：存储价值量=10：2.5~3，28年8000亿算力芯...

9月金股：【德福科技】【江顺科技】东北计算机 1️⃣【德福科技】锚定高端铜箔国产替代机遇，AI成为最大预期差 “锂电+电子电路铜箔”双轮驱动，持续巩固行业领先地位 1）锂电铜箔，覆盖3μm至10μm全规格，供货宁德时代、比亚迪等头部客户；...

浙商机械大制造【创世纪】大涨：3C设备龙头，消费电子周期复苏+新领域（AI液冷、人形机器人、低空经济）拓展促增长 🌟核心观点： # 1、3C钻攻机龙头，近5年营业收入CAGR约7.3%。主要产品包括应用于消费电子行业的钻铣加工中心系列，以...

【东吴电子陈海进】兆易创新涨停点评：AI存力，从端到云 观点重申：核心卡位端侧AI存储，多点开花 端侧AI存储产业正经历从零0→1产业趋势。此前公司与瑞芯微深度合作，发布全球#首颗 3D堆叠协处理器182X系列。内存2.5-5GB DD...

转AI 服务器电源卖铲人威尔高更新：电源PCB技术与产能双轮驱动，打开新一轮成长空间 电源PCB核心供应商，深度绑定台达成长路径清晰：威尔高深度协同全球电源龙头台达，在AI服务器AC-DC一次电源板领域已实现批量供货，直接受益于英伟达GB2...

【中金科技硬件】PCB板块及海外算力板块上涨速评 今日PCB板块持续大涨，其中胜宏科技、生益电子等均涨幅较高，近日科技板块股价波动较大，我们此前反复重申海外算力链及PCB板块观点，当下仍维持乐观判断。 英伟达于9.10日在AI Inf...

【中泰电新】AIDC终极供电方案：SST更新及推荐 #SST（固态变压器）是未来数据中心的终极解决方案。 随着数据中心功耗越来越大，GW级数据中心将会很快到来，供电设备占地面积越来越大，急需更加高效、更加集成的供电解决方案，SST具备更高...

【国盛郑震湘团队】胜宏科技：AI PCB需求持续上修，龙头核心受益新方案应用 #Rubin NVL144 CPX平台可在#单机架集成144张Rubin CPX GPU、144张Rubin GPU die（合72张双die GPU）...

1️⃣【德福科技】锚定高端铜箔国产替代机遇，AI成为最大预期差 “锂电+电子电路铜箔”双轮驱动，持续巩固行业领先地位 1）锂电铜箔，覆盖3μm至10μm全规格，供货宁德时代、比亚迪等头部客户；2）电子铜箔，突破HVLP、RTF等高端品类，深...

【华西军工】从卡塔尔被炸看中国防空系统的出海空间 事件：以色列轰炸卡塔尔首都多哈引发广泛关注。另据央视新闻，德国正计划在未来四年耗资15亿欧元向美国购买300枚“爱国者”防空导弹，部分用于援助乌克兰。此前，德国已分两次向乌克兰提供了5套“爱...

#南山智商（300918）：T灵巧手核心供应商，迎重大变化，订单在即。马斯克称Optimus灵巧臂总共26个执行器，考虑到前臂4个线性执行器，Optimus V3单手22个执行器基本可以确认，相较于V2版本的17个执行器增加了5个。 t正在...

PCB扩产拉动设备需求暴增，#激光设备环节迎来量价齐升大周期浪潮。 高多层板、HDI板材阶数提升的技术迭代，使得PCB结构多元化，精密化，对钻孔设备要求更极致。高阶HDI的孔分布更复杂，涉及盲孔（130微米以下）、叠孔，每一层都需要激光...

游戏板块：强产品周期驱动盈利上修，坚定看好板块业绩+估值双击机会【东吴传媒互联网 张良卫团队】 年初以来我们持续推荐游戏板块，认知和跟踪持续领先市场，看好买量竞争趋缓+玩法创新带来的A股强产品周期，当前重申看好观点，积极把握调整带来布局机会...

【华钰矿业】金、锑最具成长性的公司，把握出口放松前最后上车机会 #锑是下一个稀土，是管制小金属之一，目前内盘价格17万元左右，外盘价格折合人民币含税约46万元左右，内外盘价差远大于稀土。 #锑出口放松在即；本轮涨价空间或高于上轮。 锑是...

【ZX国防与航空航天】持续强call菲利华，Q布重塑发展曲线1、# 产业端Q布应用提速。 当前在NVL144机柜中Q布的应用仍未落定，正交背板极大概率用M9-Qglass方案，switch tray及compute tray也有望有超预期...

立讯大涨速评：通讯业务市场认知提升，“端侧+算力”共振核心受益今日立讯古价表现亮眼，我们认为主因公司通讯业务布局市场认知提升，立讯在铜、光、电源及散热等领域产品全面，潜力可期。 立讯技术在铜连接领域目前已跻身全球第一梯队（参数及客户全面对...