交流纪要

【西部电子】福晶科技投资分析 1⃣晶体能力全球领先，光模块中法拉第旋片应用➕OCS中钒酸钇晶体应用是公司光通信业务新增两大亮点 1、光模块应用：东田微今日大涨20%，市场主要关注其光隔离器产品在光模块上的使用。 而光隔离器产品中最核心零...

【中信证券通信】谷歌Project Aura预计本月发布，如何理解广和通卡位 Xreal：快速迭代的全球AR眼镜龙头 IDC数据，Xreal在2023年至2025年期间，在消费级AR眼镜市场的占有率一度超过50%，连续多个季度位居全球市场份...

北京加速布局太空算力，拟在晨昏轨道建设多座太空数据中心！【天风计算机】 据中国新闻网，#27日北京市科委、中关村管委会等单位组织召开“智绘星空 胜算在天——太空数据中心建设工作推进会”。 据推进会上发布的规划方案，空间算力计划部署多座太空...

⭕字节AI手机即将发布，关注端侧SOC ➡️1. 字节将在12月初发布AI手机。 我们了解到，手机内嵌AI Agent，对普通app操作权限更高，将较目前普通手机+AI大模型/app体验更加智能。目前由ZXTX设计代工生产的首代机型已在陆续...

【中泰电子】阿里夸克AI眼镜发布，近期产业链催化密集！　　 事件：阿里11月27日发布夸克S1 AR眼镜和G1 AI眼镜，此前已在7月于WAIC亮相。 　 　 硬件配置 　 外观：小型横置扬声器+一体化FPC排线，实现超细镜腿与镜框　 电...

【西部化工&新材料】#有机硅：陶氏宣布有机硅涨价10-20%，全球有机硅减量与涨价共振 #陶氏有机硅业务线价格上调10-20%，全球有机硅减量与涨价共振。 1）11月25日，陶氏化学向大中华区合作伙伴发布公告称，其有机硅产品将于12月10...

长芯博创专家交流要点-251127　　 1、谷歌MPO：Q4收入4.5亿元（Q3 3.4亿），环比增长20%以上；26Q1目前展望较好，环比继续增长；　 全年谷歌 MPO 13.5 亿元收入（总盘子 60 亿元，23%份额），明年谷歌总盘子...

【芯原股份】量产订单进一步上修53%，最强铲子股充分受益整个国产算力发展趋势。#未知来源 #进一步确立三星渠道最强“铲子股”地位，不仅仅ZJ，同时是ALi、沐曦(CSP+算力)等大厂和国产算力卡的全面通道。 三星与国内需求完美匹配，三星...

【东吴电子陈海进】国产算力重磅监管信号释放再次强调五大天王❗ 据The Information报道，近期监管部门已禁止字节跳动在新建数据中心中使用英伟达芯片，使其此前囤积的部分芯片无法投入实际部署。 这项禁令标志着自8月份以来的重大升级，...

【国信电子胡剑团队 | 赛微电子重申推荐】G公司MEMS-OCS核心供应商，收并购完善“MEMS+”半导体产业布局 1⃣️#G公司MEMS-OCS核心供应商、赛莱克斯北京MEMS-OCS通过验证并启动试产 8月15日，公司发布公告称，赛...

【东吴电子陈海进】国产算力beta下不可忽视Switch环节，持续强call稀缺标的盛科通信！ 📍国产超节点方案从0到1，看好以太网路径&第三方芯片卡位 #AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎，当前是“AI运力”最佳布局点，“让整个超节...

【ZX通信】持续看好谷歌产业链，重视光模块+MPO+OCS相关标的 为何现阶段要关注谷歌链？ 近期产业界与资本市场都对AI资本开支的回报有所担忧，而更关注AI产业实际带来的产业落地。在此背景下，谷歌产业链指的特别关注，因为谷歌最新财报中云业...

长芯博创（300548）：谷歌MPO核心供应商，独拥30%+采购份额 1，#A股唯一的谷歌MPO核心供应商，稀缺性无可替代。 长芯博创是A 股中唯一向谷歌供应 MPO 光纤连接器的核心企业，通过控股子公司长芯盛（持股 60.45%）成为谷...

【西部计算机】H200供应与否对国产AI算力芯片影响有限 1）H200的主要场景还是在于训练，对推理市场影响不大：H200在国内推理模型的推理任务中，跟国产卡比，不具备性价比优势。 2）英伟达H200实际库存并不高，供应量有限：英伟达的存...

Google 表示，为满足需求，其 AI 计算能力必须每 6 个月翻一番 在近期的全员会议上，谷歌人工智能基础设施负责人阿明・瓦赫达特（Amin Vahdat）表示，公司必须加快构建计算能力以满足人工智能服务的需求。他在演示中展示的幻灯片明...

【天风海外李泽宇】谷歌Gemini 3.0模型卡提前放出快评——多模态、知识库能力大幅超越GPT与Claude Google尚未发布新一代大模型 Gemini 3 Pro，但官网已经上线模型卡，并同步披露与 Gemini 2.5 Pro、C...

【东吴电子陈海进】寒武纪：直击CUDA“痛点”，国产AI芯片的软件生态“站起来了”！ 易用好用，寒武纪引领AI芯片软件新生态 ➡️11/3日晚，寒武纪官宣——经过多年投入与积累，寒武纪基础软件平台Cambricon NeuWare已经日趋成...

【招商军工】成都华微（688709 ）：特种芯片国产化替代龙头，多品类产品或将迎来快速爆发—————————————————— ★ 控股股东强。中国振华为公司控股股东，聚焦基础元器件、集成电路、电子材料、应用开发四大业务，打造国家信任、用户...

【国金电子】半导体板块更新：三大原厂暂停D5报价，持续看好存储上行大周期 1103 据科创板日报，三星暂停10月D5合约报价，随后海力士及美光跟进，恢复报价时间预计将延后至11月中旬。存储现阶段进入“卖方市场”，原厂延后报价或仅对大客户报价...

【国金军工】军工行业三季报总结：景气持续恢复，关注军贸和新质战斗力方向 25Q3行业景气度持续恢复，#单季度业绩增速同比转正，收入端和利润端单季度均实现同比大幅增长，盈利能力企稳，释放景气度持续恢复的信号！ 分领域看，#航空/航天/电子信...