坚定推荐【海外AI算力】全市场首先/唯一提出：算力非线性增长【华泰电子】 1、Agentic Inference & Token 关系：不是线性，而是倍数/指数关系 2、Token & Compute（算力）关系：不是线性，而是倍数/指数关...

【中信电子】美光裁撤中国区嵌入式NAND团队，看好国内模组厂发展机会 事件：美光中国区于8月11日启动裁员，主要涉及国内嵌入式团队研发、测试以及FAE/AE等支持部门；主要系移动NAND财务表现承压，美光将在全球范围内停止未来移动NAND（...

【通信指数】大涨2.24%，坚定看好【算力方向】@0812 光器件：光库+20%、源杰+11%、新易盛+6%、旭创+5%，仕佳+7%、天孚+3%、太辰光+4%等 #更新：①博通26年芯片需求旺盛②XC等7月预期乐观、EML下半年预期乐观；...

📈📈【国盛能源开采】煤炭：#反转，不是反弹 —————————————- 维度一：成本视角下衡量煤价的估值水平。 👉宽松的供需格局会导致商品价格走出弱势表现，而一旦商品价格跌到成本线附近，甚至是跌破了成本线，那么#生产企业便会因无...

【浙商轻工】出口链：关税延缓、美国地产链筑底，优选α龙头！ #美对中关税延迟至12月 美国自25年8月12日起再次暂停实施24%对中国关税90天，同时保留剩余10%的关税，对应轻工主流品类额外关税维持55%水平，相比越南、泰国、柬埔寨高3...

🌍AI应用：短期不惧调整，模型+算力+应用，全面拥抱AI大时代！【天风海外】 今日AI应用短期调整较大：我们认为主要系GPT-5发布后市场对应用短期的不确定性，和海外AI应用业绩Miss导致偏好由软切硬，此外部分应用公司进入财报季后高频...

周二舆情热度20250812#【图文】热点&小作文   ①深圳特区周年-2025年8月26日是深圳经济特区建立45周年，市场预计会有一系列官方庆祝活动和可能的政策利好释放。（深物业、美之高（北交所）、沙河股份、深振业、同洲电子、飞亚达等...

【中金科技硬件】国产算力大涨点评 🔥大家好，今日上午起国产算力主题个股出现快速拉升趋势，重点个股涨幅超15%以上，包含寒武纪，盛科通信等。我们自7月以来，召开多场电话会议及线下主题路演，持续左侧建议市场关注国产算力及相关产业链中长期投资机...

【中信机械】联赢激光观点更新—动力&消费锂电激光焊接设备龙头，业绩确定性高，下半年积极催化密集（持续坚定推荐） # 动力锂电业务 1、液态锂电：# 公司在宁德保持3/4供应份额，最受益于宁德三四季度大规模招标；明年有望跟随宁德设备批量出海。...

【弘则FICC 张峻瑞】碳酸锂期货涨停点评 2025/8/111. 碳酸锂周一全线涨停，市场对于后市看涨情绪高昂，近月合约封单手数超7万张。 上周六宁德矿山停产明确落地，短周期内并无复产计划，究其根本：主因是瓷土矿采矿权证到期，叠加锂矿采矿...

重磅深度|军工产业迎来革新，AI赋能无人作战新范式【天风计算机 缪欣君团队】 # 未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素，只有实现全面AI赋能的人机融合部队，才能在未来冲突中掌握主动权，并且在俄乌冲突中已得到验证。#全球军用无人机市场正...

❗第N版【天风电新】海力风电再推荐：不仅是Q2出业绩拐点，更有深远海及出口推进超预期-0811—————————— 之前我们多次汇报，重点强调公司短期利润弹性及中长期成长性兼具。 短期Q2公司经营杠杆释放业绩弹性，吨净利预计修复至900，...

【兴证医药】国内部分医疗设备招标采购月度数据整理（不完全统计） 分产线统计： 超声（US）25年7月国内招投标中标金额约为13.17亿元，同比+25%，环比-2%；25年1-7月累计中标金额约为106.56亿元，同比+69%。 内窥镜25年...

【昀冢科技（688260）大涨点评：精密制造隐形冠军，汽车电子+光学双击在即】 核心逻辑： 1. 技术平台稀缺：精密冲压/注塑/MIM全工艺覆盖，客户含华为、比亚迪等巨头； 2. 汽车电子爆发：车载摄像头/激光雷达件放量，2023营收增速超...

第N版❗【天风电新】重视下半年风机板块机会-0808—————————— 为什么当前时间点重视？ 市场一直认可25H2-26全年风机通胀+出海+规模效应下巨大利润弹性的投资逻辑，但又想避开25Q2业绩窗口期，据此我们更新观点如下： 1、以...

【华西电子】重视半导体重磅利好，模拟芯片巨头TI大范围涨价 根据芯榜，全球模拟芯片第一厂商TI进行大范围涨价，8 月启动的新一轮调价，覆盖料号直奔 6 万 +，这轮涨价力度比 6 月（3300款）大得多，#堪称近几年少见的大调。 ➠ 定向...

禾望电气 中报点评：业绩符合此前预告，新能源景气度高，风电尤其突出，传动蓄势待发 ➡事件： 公司中报显示，上半年收入/归母/扣非18.8/2.43/2.29亿，其中Q2收入/归母/扣非11.1/1.37/1.31亿，同比+33/+38%/+...

【中望软件】限制性股票激励发布，3D及境外两大战略明确 公司8月7日晚发布2025限制性股票激励计划（草案），业绩考核以3D CAD及境外市场为目标，明确战略方向。 激励目标条件如下： 1）3D CAD收入对应2025-2027年目标值...

【中泰电子|兆易创新】存储产品全线开启涨价，3D DRAM大空间感！ NOR开启涨价—— NOR占兆易收入约50%左右，是其基本盘，大容量NOR需求旺盛，驱动NOR涨价，另外公司NOR进行制程升级，涨价+成本降低有望提升盈利能力！ 利基D...

【天风机械】HD报表显示份额可能显著下降，尼德科发力旋转模组，重点关注唯一本土潜在供应商隆盛科技1、HD Q1财报对人形机器人出货预期降低，预计全年仅5e日元，我们估计这可能与其进展落后、在T份额受影响有关； 2、旋转关节进度严重滞后，尼德...