【中金科技硬件】国产算力大涨点评

【中金科技硬件】国产算力大涨点评
🔥大家好，今日上午起国产算力主题个股出现快速拉升趋势，重点个股涨幅超15%以上，包含寒武纪，盛科通信等。我们自7月以来，召开多场电话会议及线下主题路演，持续左侧建议市场关注国产算力及相关产业链中长期投资机会。中长期维度上我们坚定看好国产算力的发展。 🔥本次上涨的催化剂猜测：我们认为激发市场情绪原因主要为供应链端因素，包含封装材料，晶圆代工产能等，对非公开信息我们不做评论。 ⚡️后续应重点关注的因素：我们认为，海外算力链二季度之所以能跑出持续行情，核心原因是“算力-模型-数据-应用”的飞轮效应在北美市场初现，头部厂商已经似乎跑通了生成式AI的商业闭环。因此，我们认为后续国产开源SOTA模型的更新及带来的流量红利是否持续，成为了国产算力链是否能持续上涨的重要理由。另外，由于部分先进算力/互联芯片供应链受贸易摩擦影响在大陆以外地区采用先进制程流片封装困难，国产供应链产能的扩张，良率的提升也是国产算力板块股价驱动的重要因素。 ⚡️具体建议关注方向涉及：国产算力芯片、互联芯片、端侧SoC、PCB/PCBA，光模块，光器件，晶圆代工，封测等。 📞欢迎大家与我们交流 中金科技硬件团队