亿览网钨专家纪要：钨矿供给集中化，社会库存低，全球1-2年内无明显供给增量，多因素叠加托举钨价大涨，继续看好钨价 一、跳涨原因 市场情况：缩量上行，有货者和买货者均为少数，市场放不出量，拿货需报高价且下家愿意接。 库存来看，三分之二贸易商...

【广发通信】坚定光通信前排龙头，布局中长期个股 目前我们的思路，最重要的是坚持旭创/新易盛/天孚等前排标的，目前现价推荐，市值空间还非常大；其次是布局中长期个股，如源杰科技/瑞可达 8/30 我们电话会，做了源杰科技和瑞可达中报解读和推荐...

AI PCB铜箔更新：三井发布涨价函，HVLP供需紧缺持续20250901 8月29日，三井向下游客户发布涨价函，要求全系产品涨价$2/kg，自10月开始生效。 #我们认为、HVLP4大概率在25Q4出现供需紧缺： 根据福邦投顾，目前整体...

长川科技，中报业绩高增，国产AI发展助力测试机多领域快速放量#SOC及存储测试设备有望迎来高增。 公司25Q2实现营收13.5亿元（+40%），归母净利润3.2亿元（+50%）。 高端SOC和存储测试设备领域实现突破，公司D9000测试...

浙商大制造【先导智能】连续大涨点评：锂电龙头受益动力电池&固态电池双重拐点，25H1业绩超预期，持续推荐！#事件：8月29日公司发布半年报后，公司股价连续两日大涨，分别涨20%、14.6%。 点评： 1、动力电池景气度拐点已至，公司业绩持...

【华西机械】阿里AI Capex超预期，继续强推算力共振下的优质成长 阿里Q2总资本开支达386.8亿元，远超市场乐观预期，国产及海外算力共振。机械方向，我们继续推荐Ai+的优质成长标的。 1、#华光新材：海外及国产算力共振。1）海外链高...

重大推荐联动科技：昇腾＋麒麟芯片，测试设备遗珠 公司是H客户先进封装平台半导体测试机核心供应商。多年深度绑定H公司共同研发，在广深大项目H客户招标中获得较多的份额。目前公司给H客户研发基地直接供应9000/8400/3000/4000等型...

广晟有色25H1业绩点评：业绩改善明显，股权划转后资产注入可期 【业绩】25H1公司实现营收26.77亿元，同比-47.83%，主要原因是贸易公司业务转型，进一步缩减低毛利率的大宗金属贸易业务规模，商业收入比上年同期下降了63.2%，扩大稀...

中国稀土25H1业绩点评：业绩修复明显，分离厂整合最受益者 【业绩】25H1公司实现营收18.75亿元，同比+62.38%，主要由于稀土价格修复，叠加公司调整营销策略，实现销售同比增长；25Q2实现营收11.47亿元，同比+34.48%，环...

【华西计算机】猛call稳定币!周末币安创始人赵长鹏的发言引起市场极大关注!-0831 我总结核心: 1、稳定币扩大了美元全球影响力，usdt购买超1000亿美债。 2、RWA不可能三角:流动性，监管，机制。 3、Al+web3.0交易量将...

8.31周观点：牛市即AI，万亿GPU 1、牛市即AI。AI板块几乎涵盖了所有类型的投资者，宏大叙事、产业趋势、中美共振、中美竞争、行业赋能、估值洼地、边际变化、技术升级、量价齐升等等都可以在AI板块里找到各自的投资风格。所有的AI都会涨，...

【重点公司业绩更新】@0830 ❗️网络芯片【#裕太微-超预期】 ①25H1营收2.22亿元+43%；Q2营收1.41亿元同环比+71%/+74%，单季营收新高。②#网络芯片收入大增：2.5G-PHY收入0.73亿元+88%；交换芯片收...

【招商汽车】赛力斯：2025Q2业绩符合预期，经营优异 二季度公司实现： 营收432.55亿元，同比+12.40%；环比+125.91%； 归母21.93亿元，同比+56.09%；环比+193.28%； 单车营收39.50万元，同比+7.8...

【长江证券电力公用 张韦华团队】长江电力：单季业绩韧性增长，红利典范彰显价值 事件描述：公司发布2025年半年度报告：2025年上半年，公司实现营业收入366.98亿元，同比增长5.34%；实现归母净利润130.56亿元，同比增长14.8...

【申万通信】源杰科技25H1简评（20250829）：高增超预期，国产光芯片领军 #高增超预期。25H1实现营收2.05亿元（YoY+71%），归母净利润0.46亿元（YoY+330%）。 #Q2同环比均高增，营收1.21亿元（YoY+10...

【CTDZ】源杰科技25中报点评：CW光源加速上量，国内外客户持续导入 事件： 公司发布2025半年报，公司1H2025实现营收2.05亿元，同比+70.57%；实现归母净利润0.46亿元，同比+330.31%。 单季度实现营收1.21...

【浙商通信张建民】中兴通讯中报：Q2扣非环比增长，服务器及存储增长200%，超节点有望再造中兴 公司以“All in AI，AI for All”的战略主张，在巩固国内运营商基本盘、提升海外运营商市占率的同时，公司全面投入AI，推动算力业...

错过了23年的光模块，还能买什么❓ 经过复盘发现，从23年到今天，尽管中间经历了腰斩等反复过程，传统可插拔光模块龙头如中际创造了近20倍涨幅，倒后镜看，也许投资者会后悔为何错过如此大牛。甚至想要是上天再给一次机会，一定会好好珍惜。英伟达告诉...

【民生电子】阿里Capex大超预期，我们怎么看 领导好，今日阿里发布CY25Q2财报，其中Q2资本开支386.8亿元，同比增长219.8%，环比增长57.1%，我们在此解读如下： ➠Capex大超预期：考虑H20禁售影响，公司资本开支仍环...

【国盛电子】歌尔股份：与舜宇光学强强联合，增强AR光波导实力 子公司歌尔光学拟通过增发股份方式收购上海奥来100%股权，宁波奥来以其持有的上海奥来的全部股权作价出资认购歌尔光学的股权；完成后宁波奥来将持有歌尔光学股权约33.33%。本次交易...