天岳先进电话会纪要20220415

问题1:疫情对临港工厂的建设进度是否有影响,建设进度如何

回复:临港厂区在短期内因配合国家疫情防控工作、交通管制限制措施等会受到一定影响,后续公司会加大资源调配将进度赶上,确保临港厂区按计划推进工程建设,实现三季度的首批量产。

问题2:半绝缘衬底未来的发展空间如何

回复:全球范围来讲,根据Yole预测,行业目前总体仍处于发展的阶段。具体应用场景除了5G应用之外,还有其他包括雷达、国防等广泛的射频器件的应用领域,主要跟碳化硅作为宽禁带材料的性能相关,具有发展前景。在目前我国半绝缘衬底仍面临禁运的背景下,公司一方面保障国内战略需求,另一方面提高产能,加大海外客户销售,特别是全球5G市场广阔,进一步打开国际市场。

问题3:下半年毛利率有所下降的原因

回复:全年毛利率下降主要受可用来制作成莫桑石的晶棒产品降价的影响,目前市场宏观环境等因素影响饰品类消费市场需求有所下滑,可用来制作成莫桑石的晶棒产品的毛利下滑;此外,公司产能向大尺寸及导电型产品切换,这部分产品短期内生产规模较小导致单位成本较半绝缘产品高,对毛利产生一定影响。

问题4:与国内同行相比,公司的优势在哪里

回复:公司从成立至今也有十几年时间,研发与技术积累较多、知识产权储备比较丰富、较早实现了碳化硅衬底的批量供应、也在发展过程中慢慢培养了一批高素质、高层次的优秀人才,积累了大量的实战经验。

问题5:如何看待特斯拉召回事件

回复:我们将对这次召回事件的具体原因和影响保持持续关注,就目前掌握的信息,暂时无法确定导致召回的具体原因。但本次事件侧面反映出市场对车规级的产品认证过程相对严格,对产业链上各环节企业进入的门槛提出了很高的要求,这就需要参与者拥有技术积累、以及充分时间去导入。公司已就车规级应用市场进行提前布局,目前已通过车规级IATF16949体系认证的现场审核。

问题6:如何看待国内碳化硅行业的发展情况

回复:碳化硅行业的发展时间相对硅行业要短很多,市场上看到已进入和打算进入的企业比较多,说明市场前进非常好,存在机遇。不能忽视的一个问题是,碳化硅行业是一个需要大量技术积累的行业,并不是能够一蹴而就的,技术积累是非常重要的一个环节。另一方面从研发到工程化再到产业化同样是一个非常不容易的过程,对产品迭代过程中质量一致性的要求非常高,这两方面对行业的新进入玩家是比较大的挑战。

问题7:6英寸导电型衬底的客户验证以及下游应用情况

回复:公司布局较早,也是国内较早研发和销售导电型衬底的企业,具备技术和产业化优势。配合公司的产能建设,目前正在积极推动导电型衬底下游客户送样验证工作。由于验证周期受产品型号、应用场景、下游客户要求等诸多方面的影响,目前各客户的验证处于不同阶段。总体验证反馈良好,部分送样陆续通过了客户的验证。验证过程也超出了公司的预期,反映了下游市场的迫切需求程度。

问题8:碳化硅的技术路线发展情况

回复:目前来看,基本上都是采用pvt法,公司也在研究液相法,但仍处于研发阶段,研发周期相对较长,目前还无法达到产业化阶段。

问题9:公司当年平均单价下滑的原因?碳化硅衬底的价格发展趋势如何

回复:近年来公司主要产品的单价的确有所下降,这主要是受行业内供需关系的影响,属于市场行为。现阶段碳化硅材料的高成本是制约下游应用推广的主要因素,高售价高成本不利于下游应用扩展,公司致力于推动行业内技术提升以降低售价并推广产品应用。根据yole报告预测,未来碳化硅衬底的价格将呈现下降趋势,有利于进一步促进下游应用端的快速发展。

问题10:疫情对公司经营的影响如何

回复:目前公司济南工厂的生产工作正在有序进行,但2022年深圳、山东、上海等连续出现疫情,多公司经营计划产生挑战。疫情对公司经营的重要影响主要体现之一是在运输端,一是全国疫情对发出产品的物流产生一定滞后,还有部分客户所在地因疫情无法接收。此外,公司采购的部分进口设备入关之后必须要静置些时间进行防疫处理,会对公司的设备安装调试产生影响。

问题11:公司生产4英寸碳化硅衬底的长晶炉是否能否生产6英寸碳化硅衬底

回复:公司目前的长晶炉中,除少量长晶炉是只能生产4英寸碳化硅衬底外,绝大部分长晶炉是4、6英寸兼容的。生产时对部分配件进行更换、对温场和保温件进行调整,就可以顺利实现6英寸的生产。值得一提的是,除4、6英寸产品外,公司还有也提前布局,部分长晶炉兼容8英寸产品。

问题12:公司未来新增长晶炉及主要设备的配置方向如何

回复:未来公司长晶炉及主要设备主要配置在临港工厂,用于导电型衬底生产,资本支出较大。济南工厂会根据实际经营情况进行结构性的调整。

问题13:公司长晶炉是谁生产的

回复:公司目前长晶炉已基本实现国产替代,其中热场设计、控制软件以及组装调试工作均是公司自己完成的,同时公司也在进行持续研发,是公司的核心技术之一。

问题14:公司导电型产品良率如何,影响因素有哪些

回复:目前公司6英寸导电型衬底的良率在爬坡提升阶段,进展较快。客户主要看重产品的质量和一致性,质量受很多因素影响,技术工艺、原料方面、设备、人为因素等都会影响良率,人机料等每个环节都会影响到产品良率,每个环节都需要控制住,提高产品质量和一致性。

问题15:公司生产过程对生产人员的要求会非常高吗

回复:碳化硅生产是一个非常复杂的过程,对生产人员的要求会比一般产业高一些。基于碳化硅生产的不可间断性,临港工厂未来也计划建设成为依赖人工智能的高科技智能工厂,将人员因素对生产的影响降到最低。

分类: 公司调研作者: mizhdi发布于: 2022/04/15 11:52