星源材质要点更新：产品延伸能力强，业绩向上有弹性【太平洋新能源】前言：这次锂电、光伏产业链大底部布局非常关键；除了昨天分享的璞泰来之外，市场最关心的还是在新业务拓展方面有想象空间的；膜材料一种选择，其新材料延伸能力比较强（电动车、半导体、机...

【西部电子】中芯国际发布25Q1财报及Q2指引，25Q1产能利用率上升，EBITDA同比+46.9% 🔥环比看25Q1营收低于预期，毛利率略超预期，产能利用率上升 - 营收：22.47 亿美元，QoQ +1.8%（指引QoQ 6%-8%)...

东土科技跌超9%：基本面无变化，重视回调机会观点重申：公司今天回调，非基本面因素，主要系机器人和军工板块回调影响。公司在国产生态领域卡位优势明显，工业+大飞机+机器人均是公司的优势行业。机器人操作系统：公司AI机器人操作系统相关的测试工作已...

潍柴动力A电话会议纪要：大缸径发动机仍处于快速增长期1季度重卡业务平稳，大缸径业务增长较快公司表示，1季度剔除KION重组费用后，其核心利润同比增长20%以上：1⃣ 重卡发动机销量同比基本持平，其中天然气发动机销量较去年高基数下滑5%左右；...

伟创电气人形机器人交流要点更新人形机器人业务进展：空心杯电机上一代产品已开始部分客户小批量交付，订单增多，同时开展第二代研发，并探索超小无框电机在灵巧手方面的应用；一体轮已开始批量交付，轴关节开始小批量出货。此外，预计开发行星关节，无框力矩...

水羊股份大涨11%，把握利润弹性、估值底部太阳24年公司完成品牌、研发、供应链、渠道及组织全球化布局，初步构建高奢美妆品牌管理集团标签。25年大众品牌盈利修复、高奢利润率持续优化，当前对应25年约20xPE，关注边际改善。太阳伊菲丹：品牌势...

【关于周末中美谈判】中信证券等机构的分析推演的中美贸易谈判三个阶段：  第一阶段：初步接触，实现破冰（2025年5-6月）  第二阶段：机制建立期，围绕单边关税让步及建立对话机制进行博弈和沟通（2025年7-9月）  第三阶段：实质博弈...

中科星图：对标 PLTR，AI+数据分析之王庆祝【未来战场“制智权”是致胜关键】基础技术进步驱动战场形态升级，“制智权”是关键，核心是军队处理大数据和利用AI系统分析数据、控制武器的能力。庆祝【PLTR 市值已突破2600亿美元，成为美国市...

【DB 军工】印巴冲突对军工影响点评 2025年5月7日爆发的印巴空战中，巴基斯坦军方宣称击落多架印度军机，其中包括印度空军最新锐的法制“阵风”战斗机和俄制苏-30MKI等机型。这一战果引发了国际广泛关注，尤其因涉及中国制造的武器装备而成为...

振华股份：关注金属铬及铬盐景气大周期，产品价格或将超预期上行2024年上半年以来，受益于金属铬出口及下游高温合金等终端应用领域需求高速增长，金属铬、铬盐产业链景气度整体提升，产业链整体处于低库存水平。供需双旺背景下，金属铬近期再添需求增量，...

中简科技：先进航空装备、国产大飞机赛道核心的先进碳纤维供应商事件：截止2025年5月7日凌晨，巴空军在对印度空军采取的反击行动中已击落5架印军战机，歼-10C是目前巴空军主力装备，未来中国航空装备有望进一步打开军贸市场。此外随着中方和欧洲议...

中信主题策略刘易团队-“端侧AI主题七小龙”之【达瑞电子300976】：业绩持续证明自己，围绕大客户A持续“提份额+拓品类”，端侧AI➕中美博弈缓和共促#24年多点开花&25Q1业绩延续高增：2024年营收25.66亿元（YoY+8...

推荐战机的“天神之眼”：国睿科技----1、印巴冲突整体观点见早盘前段子，从走势看，资金先选择了整机公司，逻辑上更直接更简单粗暴。2、why机载雷达？机载雷达作为战斗机的“天神之眼”，至关重要。对目标的探测、跟踪、打击等都必须要雷达实现。所...

国产GKJ板块：更多公开线索进一步确认国产高端GKJ机台正进入量产拐点的产业阶段，最好的买点就是当下【国金电子】 重大事件：长春奥普光电技术股份有限公司（以下简称“公司”）于近日与客户签订某型光学系统研制合同（以下简称“合同”），合同金额为...

祥鑫科技持续重点推荐：主业稳健增长，顺利进军机器人业务短期业绩利空落地，看好当前位置配置价值。①24年公司实现营收67.44亿，同比增长18.25%；扣非归母净利润3.48亿，同比下滑10.88%；25Q1实现营收16.36亿，同比增长4....

央行行长潘功胜：1）降准0.5百分点2）阶段性将汽车租赁公司金融租赁公司存款准备金率 下调到03）政策利率逆回购利率0.1百分点，LPR同步下行0.1百分点4）下调结构性政策利率0.25百分点，1.75%至1.5%；PSL 2.25至2%5...

【可控核聚变】假期新闻及点评： 事件： 1、5月1日，BEST（聚变能紧凑燃烧等离子体装置）项目工程总装启动仪式举行，较原计划提前两个月启动。 2、5月3日，央视报道CRAFT（聚变堆主机关键系统综合研究设施）预计于2025年年底全面建成...

【东阿阿胶】核心问题解答线上线下营收及产品拆分 · 2025年Q1线上营业收入接近4亿元，同比+20.6%。其中，阿胶块同比+14.3%，复方阿胶浆同比+59%，桃花姬因山东区市场和全国区市场重新分配设计的影响，同比基本持平，阿胶粉同比...

【浙江荣泰】交流要点-250430（1）海外基地进展会超市场预期。（2）机器人不止于丝杠，会持续拓展品类。（3）云母受电池安全标准提升，需求确定性强化，项目数量和进展都比预期好。$浙江荣泰(SH603119)$

➤三花智控Q1交流要点——华安消费邓欣团队4.30#25年目标+15%、制冷3年CAGR+10%/汽零+20%❶Q1拆分：制冷收入49.6亿（+28%），归母5.3亿（+55%）；汽零收入27.1亿（+5.4%），归母3.7亿（+22%）❷...