歌尔股份(002241)

实时短评：歌尔股份作为XR、智能硬件和声学整机全球龙头，通过投资Micro-LED强化AR光学布局，有望深度受益AI/AR眼镜爆发，并伴随苹果业务恢复增长。

核心题材：XR代工龙头,Micro-LED,光波导,MEMS麦克风,Apple供应链

详细描述：歌尔股份是全球领先的智能硬件设计制造服务商，主营业务涵盖精密零组件、智能声学整机和智能硬件。在XR领域（包括VR、AR、MR眼镜），公司是全球代工龙头，为Meta（如Ray-Ban Meta、Quest系列）、索尼（PSVR）等头部厂商提供代工服务，市场份额超70%。公司在XR光学赛道布局深入，已持有Micro-OLED龙头视涯科技股份，并曾与Wave Optics合作、收购驭光科技（光波导）。近期通过控股子公司香港歌尔泰克借款助Haylo Labs收购Micro-LED知名厂商Plessey，进一步补齐Micro-LED微显示方案能力，巩固在XR赛道的核心卡位。此外，歌尔股份还是苹果公司的重要供应商，提供iPhone的麦克风、扬声器、侧边按键模组和中板电路板，并获得2026年Apple智能家居IP摄像头（独家组装商）和新款AirPods（主要供应商）的NPI订单。公司智能声学整机业务涵盖TWS耳机，精密零组件业务包括MEMS麦克风（全球领先）等，控股子公司歌尔微拟分拆赴港上市。公司通过“4+4+n”战略布局，坚持智能制造与精密制造双轮驱动，深耕核心大客户群。

行情

加载中...

题材

题材	关联原因
TWS
VisionPro	具备pancake技术，pico、sony、meta代工
AR-HUD	推出用于车载AR-HUD的新一代DLP技术PGU模组，加速在汽车智能座舱光学方面的拓展。
pancake
纳米压印	公司较早开展在光波导、纳米压印等AR光学核心产品和工艺领域内的探索，并已经积累了AR核心器件、模组以及AR整机项目的相关项目经验。
Apple	提供声学元件和智能穿戴设备