杰普特调研纪要220824

激光业务

MOPA，脉冲激光，做了很多年都是全球第一

连续激光，切割用途，这块比较同质化，这块毛利率下降比较多

固体激光，非金属加工，PCB软板，光伏电池片等产品的切割

后来慢慢做进了苹果产业链，从光学检测做，然后做进了电阻、电感、电容的激光设备；电容设备难度更大，价值量也更大；

长盈精密、科达利、领益智造也是我们客户

锂电

锂电设备整体毛利率会比公司平均水平好

宁德，我们进入了极耳切割的环节；用的是MOPA激光；今年能够拿到小批量，10月份会有宁德的订单

比亚迪、宁德都是我们客户，有订单在手上；现在比亚迪焊接激光设备这块，主要是我们和创鑫激光

宁德时代的激光器，一直是宁德自己指定的，以前是IPG为主；

现在我们在宁德从今年3月开始拿到订单，出货了上百台激光器；

光伏

1）光伏玻璃钻孔设备，用MOPA做得，以前他们用德国的固体激光设备成本特别高，替换比较快；

2）电池片PERC开槽的设备；已经有小批量试用了，替代美国IPG，和帝尔激光绑定比较紧，以前帝尔采购IPG的激光器，现在开始导入我们的

3）新的Topcon掺杂环节设备我们还在测试；

4）光伏因为技术迭代很快，很多技术路径在尝试；也有一些往设备走，目前主要是在钙钛矿的设备，2021年配合一家江苏的薄膜公司，单台设备300-400万，现在一条线从原来1台需求变成4台，单条线价值量从400万变成1600万；

消费电子

主要是用于光学模组检测，苹果、meta这两个客户为主；

今年苹果这边，检测设备同比翻倍，激光设备持平

最早2014年给苹果做检测仪，当时2017年采购我们了5个亿的订单；

最新的业拿到了摄像头模组的检测；明年苹果潜望式芯片、模组检测我们都有在参与了

VR

PICO也有接洽，还没开始做；因为检测设备不是一个必须的东西，只是为了良率；国内客户对检测光路参数兴趣没那么大，不是一个强制的东西；

客户一般对检测设备的采购逻辑，增量不是模组产品的数量变多，而是有没有新增的检测规格需求；

vcsel 2018年开始给苹果做vcsel发光特性检测，去年才做了5000万收入，一台设备500万；

明后两年会有新项目，之前是苹果用两台检测设备，我们只供了一台，后面会用一台二合一的设备，我们在做这个二合一的设备，价值量会比较高

科达利

我们从去年开始给科达利验证，以前是联赢激光给他供了十几年了，我们去年开始做，帮他们良率提高了几个点，所以后面增量切给我们

软件

软件研发人员100人左右，从激光器到设备的代码都是自己写的

一般做定制设备，不太好把软件环节外包出去