安集科技纪要合集

        一、公司介绍

        安集客户端全方位展开，进步速度很快，抛光液国内几大类几十种产品都有客户，海外客户全球领先foundry,IDM厂都是现有客户;在产品线上安集功能性湿电子化学进一步扩充到领先制程的刻蚀液;

        安集布局上游原材料，核心原材料发展液，比如硅溶胶已经与山东合作伙伴成立子公司了，目前在一期生产阶段，还有二氧化铈，安集完全自研自产，目前在小试行阶段，如今所有厂家最原初最核心的矿原材料都在中国，供应链很长，存在供应风险。安集的优势还在于聚集了团队几十年的经验，以及安集对于CMP技术18年的经验。

        二、问答环节

        [Q]公司第二增长曲线业绩目标规划?三五年的规划?

        企业发展划分为大S和小S曲线，安集目前处于现有第一业务大S的增长曲线中间阶段，还有较大的成长空间，其他新产品线业务布局是其他小S的布局，安集自2019年来有很明确的五年计划，目前注重充分发挥第一业务做到极致，第二个五年计划可能会考虑第二个大增长曲线在哪里，从安集18年前成立以来三部发展战略定位一直没有变化，立足中国服务全球。

        针对领先制程清洗液的系列，安集提供的是平台，横向来看可以应对不同Fab厂的需求，纵向来看不同的技术节点上进行升级。根据第三方数据，行业内全球前六家都在海外，中国出现两家，安集和新阳，安集的市场目标不只是国内，也面向海外，未来随着技术节点的发展清洗液的重要性越来越高，需求也越来越多。

        安集不会只局限于台系厂商，面对不同厂商的策略是不同的，国内市场是利用本土化优势，不限大小服务厂商，海外市场是有选择的，安集五六年前就在考虑布局海外市场，竞争优势是快速反应，发挥某一些优势产品线，有选择地客户服务和提供产品线。

        [Q]安集业务的市场空间有多大?

        中长期来看，安集的核心不是半导体器件，安集首先是材料公司，know-how和技术积累和半导体公司是不一样的，比如纳米磨料、超高纯添加剂、无机纳米材料可以应用的空间很大。

       [Q]安集产品研发和其他方面的know-how?

       从第二个、第三个发展曲线来看，创新驱动的高功能性材料公司，比如纳米材料，二氧化铈，安集研发很多年了，可以应用的空间范围很大。从时间上来看，目前是以第一曲线发展，随着规律逐步拓展到其他板块。

       [Q]第二大客户增速没那么快的原因是什么?

        内部来看是两个维度，客户和产品线，从历史来看，安集早期从一个客户做起,几乎是占比100%，产品线单一，从时间维度来看，大客户一方面公司占有率已经达到一定份额，另一方面成熟的客户本身的增速也没有那么快。.

        [Q]同一个产品是随着年份跌价还是涨价?

        除非原材料市场价格消化不了，一般不会涨价。

       [Q]三五年海外市场拓展的话，对于毛利率有多大的帮助?

        安集目前布局磨料是战略投资，协助公司研发创新，以产品性能创新降低成本，不是为了提升毛利率而发展的。用户在使用公司产品时也会有一定风险，所以以一些成本优势给到客户。公司层面安集希望综合毛利率维持在稳定水平，不改变整个业务的结构。

        [Q]研发投入情况?

        今亏，请勿外友

        不管安集进入怎样的成长曲线，会一直重视研发，对于目前的增长曲线来说，已经有足够的基础，研发投入绝对值小幅增长，费用率会有所下降。

       [Q]如何看待Fab厂的delay?

        有，一些已存在的大Fab厂主要是由于设备的交期，一些新兴的Fab厂是因为资金没有到位，经验和团队更滞后一些，更小的一些Fab厂依赖于地方政府资助，有一些滞后和停滞。

       [Q]追问:这对于行业的影响大吗?

       会有影响，对于我国制造行业影响是积极的，因为需求是硬性的，技术驱动对于制造长期来看是有益的。