闻泰科技会议纪要20220628

1、汽车半导体发展保持持续向好态势，电动化需求比想象的更快但车规供给跟 上来会很慢，车厂半导体库存意愿持续加强，Q2会是A股半导体真汽车和假汽 车表现的分水岭，安世的趋势仍然很好，受益EV确定性很高；

2、单车用量提升很快，最近一款国际顶级品牌EV单车安世现有产品用量超40美 金，这并不包含闻泰刚出样的IGBT和相关第三代半导体产品，考虑到产品线持 续拓展，未来单车相信安世产品可以做到百美金以上，EV是未来安世做到几十 亿美金车规规模和长期增长的重要基础。

3、国内新势力基本都是公司半导体业务客户，国际品牌比如T今年采购量可能 有数倍增长，针对市场误传的汽油车和EV还不一样的说法，车规主要是质量标 准，没有这个差异；

4、汽车电子是汽车半导体和产品集成业务能力的延伸，在智能座舱、车载 Camera、DCU方面都有布局，在加速拓展，未来空间很大，甚至超过车规半导 体空间。

5、消费电子需求还是低迷，产业链的库存比较大，Q2产品集成业务确实受到疫 情和需求影响，今年闻泰产品集成的新订单情况不错，主要从三季度左右开始出 货，所以下半年看出货形势是不错的，但一方面消费电子宏观情况很复杂，一方 面新客户仍然在投入阶段，重点还是着眼于明年的增长布局；

6、消费电子上游芯片Q3预估还会跳水，只有车规芯片是强劲的，公司半导体业 务车规占了一半，消费电子可能占20%左右，但这20包括北美A客户，欧洲消费 龙头客户，实际都是是涨价涨量的；

7、产品集成的新客户方面，公告过的，电脑产品和家居产品已经出货，现在仍 然维持投入规模，产业链做法出货几个季度后开始规模上量，电脑和空间很大， 一年2-3000亿的产值空间，成为前三供应商空间就很大，还会继续拓展新品；

8、光学合作情况很好，产业说我们坏话的太多，后摄双摄去年就供货了目前维 持，前摄老品类基本定了，努力争取Q4广州满产，光学业务会很快改善；

9、今年的总体情况复杂，但是车规是确定的，往明年看，无论是产品集成，还 是车规半导体，增长点都布局好了，在不确定的宏观中，公司努力铺垫好未来的发展。