风机板块，等风来不如追风去。前期市场畏惧

风机板块，等风来不如追风去。前期市场畏惧二季度业绩窗口期，但现在风向变了——风机制造的盈利拐点，可能比想象中来得更早、更猛。

风机涨价这事儿，不再是“狼来了”的故事。这次是真的要兑现到报表上了。别再盯着那1%的净利率了，那是老黄历。风机龙头明年5%的净利率不是梦，那是“小目标”。这利润弹性，就像给火箭加了固态助推器。

风机这波行情，本质是制造业的“价值发现”之旅。告别低价内卷，拥抱高端制造+出海掘金，这是风机板块的诗和远方。现在不下注陆风龙头，小心错失“上车”机会。

模拟芯片，一场由TI掀起的“涨价风暴”。别以为只是简单的价格调整，这是行业格局重塑的前奏。TI的涨价，就像一记重拳，打醒了还在价格战泥潭里挣扎的玩家。

TI在中国区的营收盘子巨大，这波涨价，既是行业拐点信号，也给国产替代按下了加速键。国产模拟芯片，憋了这么久，也该扬眉吐气一把了。

模拟芯片行业的逻辑正在重塑。前期营收增长，利润倒挂的窘境，有望借助这股东风扭转。TI涨价，国产芯片厂商的利润有望“旱地拔葱”。政策也在摇旗呐喊，鼓励并购、反内卷，这都是为了给国产模拟芯片铺路。

但硬币的另一面是，高端芯片的涨价幅度远超通用料，这是否会倒逼下游厂商加速寻找替代方案？国产厂商能否真正抓住这次高端替代的机会，才是决定胜负的关键。