9月展望

本来9月一直是消费电子炒作周期，这个时间段，消费电子往往会有一波好的收益，但是这几年手机创新停滞，消费低迷，取而代之的是新能源成长行情。

但是，随着曾经的领头羊华为的回归，又将是一轮宏伟叙事。首先最重磅的是半导体7nm，这个将是最关键的，手机、自动驾驶、大模型算力将不再受制于人。

华为的麒麟9000S是破局，有没有想过如果MGZC补漏洞，华为的后手是什么，什么给了华为提前发布和苹果掰手腕的底气，肯定是全产业链的国产替代，特别是光刻机和光刻胶，猜测这两样也肯定突破了。

从目前披露的信息看，华为已经“遥遥领先”，关注发布会是否超预期！

所以，9月关注的焦点还是半导体细分和消费电子产业链。回归修复估值，创新驱动复苏。