交流纪要

源杰科技：下跌获布局良机，看好国产光芯片的突破今天源杰科技下跌，我们分析没有公司或行业层面的原因。公司CW光源以及EML具备较强竞争力，CW光源已进入龙头客户供应链，同时布局海外产能，是目前唯一海外扩张的国内光芯片企业...

精达股份年报业绩点评：全年业绩高增，略超预期@所有人事件：公司发布24年报，全年营收223.2亿元，同比24.7%；净利润5.62亿元，同比31.7%；扣非净利润5.12亿元，同比28.5%。1⃣全年业绩高增，略超预期。分季度看...

芭田股份：拟建设小高寨磷矿二期项目，业绩有望高增烟花磷矿：公司小高寨磷矿资源储量约为6392万吨，平均品位26.74%，起始产能90万吨/年，2025年2月10日产能达到200万吨/年，3月4日公告，拟将产能进一步扩至290万吨/年...

金地集团24年年报点评：重启拿地彰显回归正轨信号玫瑰公司2025年3月24日发布年报，2024年实现营收753.4亿元，同比-23.2%；归母净利润-61.2亿元，同比-788.5%，EPS-1.35元，符合公司业绩预告...

永兴材料：2024年锂电销量2.6万吨，每股派发红利0.5元根据公司年报，2024年实现营收80.74亿元，同比-33.76%。实现归母净利润10.43亿元，同比-9.37%。扣非归母净利润8.94亿元，同比-72.40%...

阳光电源：业绩无虞、经营向好、估值触底，重点推荐底部机会！近期光储关注度偏弱，阳光电源作为行业龙头走势平淡，而我们跟踪下来，公司季度业绩无虞，逆变器和储能经营稳步向好，2025PE不足11倍，重点提示、推荐底部布局机会...

杰普特2024业绩点评：业绩符合预期，大客户AR检测弹性巨大2024年公司实现营收14.54亿元，同比+18.62%，实现归母净利润1.33亿元，同比+23.53%，扣非净利润1.06亿元，同比+23.01%，毛利率37.69%...

昨日新易盛大涨4.6%亨通涨2.33%，逆势上涨表现开始验证我们未来2月看好深海科技和海外算力的观点，今日动态方面，山东省发改委发布《关于印发2025年海洋强省建设重点项目名单的通知》...

$神火股份(SZ000933)$ 神火股份：归母净利润符合预期，分红比例提升至42%⭐【业绩快报】营业收入383亿元，同比增长2%；归母净利润43亿元，同比下降27%；2024Q4营业收入101亿元...

芯原股份：继续强推国产ASIC龙头领导好，继续强调芯原股份，ASIC板块龙头，全球晶圆厂深度合作，产业卡位稀缺，在此为您更新公司近况如下：# ASIC研发能力领先1⃣领先的IP+ASIC能力：IP数量种类全球第二...

$海螺水泥(SH600585)$ 海螺水泥年报点评：周期底部龙头逆势扩张，看好水泥复价带动公司利润向上玫瑰公司发布24年年报，全年实现收入/归母净利润910.30/76.96亿元，同比-35.51%/-26.19%...

风语筑机器人业务解读电话会核心要点# 如何布局机器人业务： ①G端，文博、文旅场景中用人形机器人引流、前台导览等，用仿生机器人做文博类场馆的历史人物场景复原；②非G端，积累经验后可拓展客户的前台接待、科研教育、文化旅游、商业服务、旅游...

微光股份推荐：人形机器人+深海科技新标的，水下机器人或有订单，重点推荐～玫瑰# 公司业务稳健，目标实现两位数以上增长，公司注重产品竞争力与盈利能力，25年业绩3.8亿计算，主业可支撑75亿市值，目前基本没有机器人和深海科技估值...

【浙江荣泰】：产业进展超预期，持续推荐！1、公司为国内微型丝杠龙头：公司并购精密丝杠龙头kgg，具备强大的微型丝杠生产能力，与核心客户特斯拉等合作关系紧密，有望顺利对接。2、如何看待特斯拉微型丝杠用量：德意志银行机器人报告指出特斯拉O...

若羽臣：基本面强劲，回调积极布局！玫瑰近期公司股价回调，我们认为主因市场风格高切低影响，公司基本面持续强劲，据蝉妈妈数据，3月1-19日绽家抖音GMV3606w同比+452%，斐萃GMV1733w...

广联航空（300900）：919批产提速，公司定增提升配套参与度——————————— ★ 商飞提速919批产，公司定增提升配套参与度。 商飞召开2025年供应商大会，首提C919飞机29年产能200架/年...

台达GTC大会要点总结全球AI市场在2029年超过1万亿美元，比预期提前2年，且在2032年快速提升至将近3万亿美元。随着GPU功耗从几百瓦快速提升至几千瓦，且数据中心中GPU占比从10%快速提升至70%...

开特股份：智驾赛道隐形冠军，智驾+机器人双轮驱动未来，在新能源汽车与智能驾驶高速发展的浪潮下，开特股份凭借其稀缺的技术壁垒、深度绑定头部客户一、比亚迪“大腿”加持：绑定王牌客户...

隆盛科技大涨点评：1、川渝地区布局前瞻，SLS认可度高。2024年11月份就在重庆成立合资公司隆盛茂茂新能源，并很快在2025年1月份就获得了赛力斯半总成项目的定点。由此可见隆盛科技的产品竞争力和客户认可度非常高；2、机器人核心产品全...

中信主题策略刘易团队-“端侧AI”主题之【豪鹏科技】当下位置再强调❗# 全球消费类电池小巨人、主业盈利修复。公司是纯正的消费类电池供应商，且收入70%来自与AIOT，没有动力电池...