新泉股份5%： t链王者，机器人+robotaxi+汽车座椅三轮驱动 1️⃣机器人：执行器壳体、结构件产品已出，联合国内供应链打造高性能电机、谐波减速器，全面布局旋转执行器，有望在年底前成为唯一国产全系旋转执行器供应商； 2️⃣robot...

【中金电新】英伟达发布800V HVDC架构白皮书 英伟达在本次白皮书中提及正在积极探索MV rectifier（中压整流器）和SST在AIDC中的应用。我们持续看好相关产业链的投资机会！ #英伟达提及的产品架构图，UPS逐步到SST/...

唯万密封：T链PEEK低估玩家，重视材料增量环节机会 【华西机械】 ❗️最新变化：XJ订单进展较快，且从丝杠单品进入灵巧手总成，关注XJ链投资机会，公司作为其密封圈、丝杠导向器等供应商，目前反馈较好，后期也将进一步去做保持架，预计单机价值量...

【开源机械】隆盛科技：主业稳增筑根基，机器人黄金卡位一、电机半总成量价齐升，主业增长确定性强 1. 电机半总成绑定赛力斯、博世等，下半年排产攀升、拐点明确；赛力斯电机铁芯业务或全面转移至隆盛茂茂，筑牢未来三年增长根基。预计2025/2026...

9月挖机销量超预期，重视3-5年维度配置窗口-20251014 2025年9月销售各类挖掘机19858台，同比增长25.4%。其中国内销量9249台，同比增长21.5%；出口量10609台，同比增长29%。国内外销量均超预期。 #内需：3...

全球电信市场释放复苏“信号”，关注中兴及华为配套产业链 1、delloro数据：全球电信网络设备市场2025年上半年同比增长4%，终结了连续两年的全球运营商总体投资“下滑”态势，释放“复苏”信号。 2、格局变化： 【全球市场份额】: 华为...

三环集团持续推荐：MLCC提供防御性，SOFC兼顾进攻 公司主业MLCC千亿赛道，国产替代空间广阔。公司作为掌握陶瓷核心工艺材料设备的龙头公司，近年来在家电安防基站等市场快速增长，同时切入工业汽车和手机。根据公司公告， MLCC业务方面，...

【国投机械】鼎泰高科Q3前瞻&持续推荐-20251015 近期市场对风格及技术路线担心，公司短期调整，当前位置延续向好态势，Q3量、价两端保持环比提升趋势，尤其价格端体现预计相比以往几个季度更加明显，持续推荐： #1.关于PCB技术变化：...

美护板块领涨点评：双11催化＆三季度业绩演化，持续推荐H2高增标的 ⭐今日美护板块领涨，主系今日天猫双11预售正式开启，叠加三季度业绩行情持续推进，H2业绩亮眼标的上海家化、水羊股份、上美股份及天猫代运营标的壹网壹创、青木科技、若羽臣领涨。...

强推❗️【力星股份】特斯拉灵巧手微型陶瓷丝杠国产化重要供应商 我们认为灵巧手微型陶瓷丝杠方案的确定性、可用性、进展均超出市场预期。 确定性超预期：T在北美已测试并通过灵巧手陶瓷丝杠方案，正在寻求国产化供应商。T采用此方案的原因主要系噪音...

【申万计算机】索辰科技：物理AI第一单，稀缺性验证！ #物理AI第一单中标 据企查查等，索辰中标绍兴越城区低空三维物理资产实时管控平台项目，金额3096万元。 #物理AI收入目标清晰、十分稀缺 此前公司股权激励方案，考核目标值中包...

【中泰交运｜航空】航空大涨快评：板块轮动+边际改善双驱动 ✈️盘面表现：今日早盘航空板块大涨，华夏航空（+6.03%）、吉祥航空（+4.56%）、中国国航（+4.01%）领涨。 ⚡️核心催化：①资金轮动效应凸显：高位板块调整，航空前期涨幅...

AI 光通信随笔：既见未来，为何不 buy？ 今天讨论的几点核心内容如下： 光模块降价：市场存在深层误解 市场对光模块降价的误解一直很深，每年正常的年降是由摩尔定律驱动的常规现象。 当前因光芯片短缺，EML 价格已出现上涨（以 Lument...

中信主题策略刘易团队-“端侧AI主题七小龙”之【泰凌微688591】25Q3业绩预盈点评：端侧AI芯片持续起量 #公司25Q3产品线拓展带来费用前置。公司预计25Q3实现实现营业收入2.6亿元（同比+18%），归母净利润0.4亿元，同比微增...

【中金电新】充电桩“三年倍增”行动方案正式出台 10月15日，发改委印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025-2027年)》的通知（以下简称《行动方案》），提出2025-27年充电桩建设目标：到2027年底， 在全国范...

【申万TMT】海光信息：Q3收入继续超预期！盈利能力趋于稳定 2025年前三季度收入94.9亿元，同比+54.7%；归母净利润19.6亿元，同比+28.6%；其中单Q3收入40.3亿，同比+69.6%；归母净利润7.6亿，同比+13% 此前...

【中信汽车】9月重卡批发数据一览：销量破10万台超预期，持续推荐！ #9月销量破10万、继续超预期 9月重卡销量10.2万台（同比+77%，环比+11%），重卡销量同比增幅创年度最高、销量高增持续超预期。截至9月，2025年重卡销量累计...

【广发电新】英伟达发布800V直流白皮书，中压整流/SST东风已至251015 ⭕️事件：今日OCP大会英伟达发布了《800 VDC Architecture for Next-Generation AI Infrastructure》白皮...

双王之海光信息三季报点评：收入增速超预期、存货预付款恢复增长，坚定看好【天风计算机】 #收入增速超预期、费用率短期有影响 三季度公司收入40.3亿，同比+70%，毛利率60%与上半年保持稳定，收入中我们预计CPU销售有较大增长，信创板块...

【华福电新】美国电力短缺拖累AI发展，电力设备出海企业有望受益。800v白皮书中SST终极方案表述形成短期催化，优选AI变压器板块！ #事件： 1）英伟达发布白皮书，明确800vDC架构终极方案是中压整流器和SST。2）美国当地时间10...