【开源机械】隆盛科技：主业稳增筑根基，机器人黄金卡位一、电机半总成量价齐升，主业增长确定性强 1. 电机半总成绑定赛力斯、博世等，下半年排产攀升、拐点明确；赛力斯电机铁芯业务或全面转移至隆盛茂茂，筑牢未来三年增长根基。预计2025/2026...

9月挖机销量超预期，重视3-5年维度配置窗口-20251014 2025年9月销售各类挖掘机19858台，同比增长25.4%。其中国内销量9249台，同比增长21.5%；出口量10609台，同比增长29%。国内外销量均超预期。 #内需：3...

新泉股份5%： t链王者，机器人+robotaxi+汽车座椅三轮驱动 1️⃣机器人：执行器壳体、结构件产品已出，联合国内供应链打造高性能电机、谐波减速器，全面布局旋转执行器，有望在年底前成为唯一国产全系旋转执行器供应商； 2️⃣robot...

全球电信市场释放复苏“信号”，关注中兴及华为配套产业链 1、delloro数据：全球电信网络设备市场2025年上半年同比增长4%，终结了连续两年的全球运营商总体投资“下滑”态势，释放“复苏”信号。 2、格局变化： 【全球市场份额】: 华为...

三环集团持续推荐：MLCC提供防御性，SOFC兼顾进攻 公司主业MLCC千亿赛道，国产替代空间广阔。公司作为掌握陶瓷核心工艺材料设备的龙头公司，近年来在家电安防基站等市场快速增长，同时切入工业汽车和手机。根据公司公告， MLCC业务方面，...

【国投机械】鼎泰高科Q3前瞻&持续推荐-20251015 近期市场对风格及技术路线担心，公司短期调整，当前位置延续向好态势，Q3量、价两端保持环比提升趋势，尤其价格端体现预计相比以往几个季度更加明显，持续推荐： #1.关于PCB技术变化：...

【中金电新】英伟达发布800V HVDC架构白皮书 英伟达在本次白皮书中提及正在积极探索MV rectifier（中压整流器）和SST在AIDC中的应用。我们持续看好相关产业链的投资机会！ #英伟达提及的产品架构图，UPS逐步到SST/...

算力大单频出，重申季度金股工业富联+浪潮信息———- 高景气：OpenAI大单频出，NVDA、AVGO、AMD接近新高，工业富联核心受益 – OpenAI与博通公司签署多年期协议，计划部署10千兆瓦的AI数据中心容量。 此前OpenAI...

⭕氢能行业更新：绿氢产业链迎来十五五规划的投资窗口期，绿醇有望率先实现海外需求和新能源非电利用政策的共振 1、10月13日，国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法（征求意见稿）》，其重要意义在于#...

AI服务器电源新标的#京泉华#，AI相关业务有望持续2年翻倍 电源是AI服务器升级确定性方向，电源磁性元器件+UPS电源超150亿市场。单卡功率来说A100/H100/B200分别为400w/700w/1000w，整机架构方面NVL72需求...

【华创交运|深度】再论中信海直：运营端企业的核心优势——华创交运低空60系列研究（二十三） 2024年1月我们发布中信海直深度，是华创交运|低空60系列的开篇，亦是公司彼时近十年唯一深度。 一年多过去，我们重新深入阅读公司，探讨：#运营端企...

🍉【DBDX】马斯克挖角英伟达核心团队加码机器人，海关总署-前三季度我国工业机器人出口增长54%，坚定看好机器人主升浪 🍎马斯克布局世界模型，AI能力加速拓展到实体。马斯克旗下的xAI正加速推进世界模型研发。据《金融时报》报道，xAI已...

🔥【开源通信&电新】英维克：业绩符合预期，发布符合谷歌标准的液冷产品 🐯业绩符合预期，持续看好全球液冷需求释放，维持“买入”评级。 英维克发布2025年三季度报，2025前三季度公司实现营收40.26亿元，同比+40.19%，主要是机...

广发电子】聚辰股份：稀缺的进入全球CSP存储产业链的隐形龙头——————————————— 聚辰股份的SPD芯片用于DDR5内存条，全球市占率超过50%，伴随行业快速成长。 升级的VPD芯片即将用于eSSD，全球首家且唯一，增长弹性大。 ...

20251014-锂电推荐更新：继续看好电池提估值和产业链涨价预期强化 1、本轮锂电行情以需求预期上修为基础（得益于国内储能超预期，新兴市场储能和国内商用车持续高增），供给端紧缺信号不断出现而强化。从近期数据看，储能电池节前部分企业散单报价...

⭕我们发布电新前沿观察：数据中心拉大美国电力装机需求，光储、SOFC是目前可行的解决 #AI数据中心对美国用电容量带动显著： 我们基于主要厂商芯片出货测算2025-2028年美国AI需求带来的电力容量需求分别为19、31、47、67GW...

半导体板块更新：坚定看好存储周期才刚开始，回调既加仓时点 我们坚定看好本轮存储上升周期没有变化，外因导致的短暂回调既是加仓良机。本轮存储周期的重要变量是AI，从多模态模型和应用的落地，亦还是端侧用户数量和tokens的指数级增长，技术和...

天风机械 | 捷邦科技：重视业绩拐点出现，三大亮点梯度发力 #业绩拐点有望出现 苹果均热板订单放量：1）iphone17是1.14美金，ipad数倍价值量，公司份额70%。这块预计有14e增量；2）公司在折叠屏中asp是10几美金，如果...

【国盛汽车】博俊科技：Q3业绩高增长，机器人业务顺利推进 事件：公司发布25Q1-3业绩预告。2025年Q1-3，公司归母净利润中枢6.1亿元，同比+66%，其中25Q3，公司归母净利润中枢2.7亿元，同比+99%，环比+33%。 核心客...

【三环集团】Bloom Energy再签50亿美元大单，公司深度受益 BE再签50亿美金大单，AI领域拓展顺利。BE与Brookfield签署50亿美元合作协议，用于AI基础设施建设继此前美国电力1GW协议后，继与甲骨文、CoreWeav...