【招商军工】可控核聚变：最确定的自主可控板块之一，重磅密集催化临近 招标进程加速，BEST装置关键部件落位安装，主体建设全面启动，项目总投资近200亿，年内招标额或超50亿！行业正从事件驱动转向订单驱动，零部件企业将直接受益高强度资本开支。...

【创新药快评1016】# 港股创新药ETF鹏华领涨159286 1、港股创新药昨天和今天两根阳线，在混沌期里面率先发力，和港股消费50ETF# 159265 同频共振，有点类似今年5月再关税1.0后率先发力的迹象，前期调整相对充分，目前港股...

【开源电子】国产Scale-up/Scale-out硬件商业化提速，聚焦AI运力产业投资机遇 #核心观点： AI能力由算力（GPU）+存力（HBM）+运力（节点内/间/跨DC互联）三部分协同驱动。随着GPU和HBM带宽大幅提升，运力将成为决...

宏观：1. 核心CPI同比上涨1.0%，为近19个月以来涨幅首次回到1%。黄金（同比+42.1%）和铂金首饰（同比+33.6%）表现强劲，可能贡献了9月份CPI同比涨幅约0.3个百分点。 2. 9月M1-M2剪刀差明显收敛。 机器人： 1...

【招商电新】重要！六氟/溶剂再涨价&英伟达800V白皮书（10.16） #继续强推六氟&添加剂&溶剂 1、 六氟涨价加速： 10月第一周，三方散单均价涨幅近20%！本周再涨0.5万元/吨，涨幅7%！ 六氟供需【迎来质变】，我们9月开始一...

【申万宏源通信】AI算力网络主线持续重视！——通信行业25Q3前瞻 聚焦25年通信三条主线：算网传导分化，卫星产业强化，景气周期优化 本土+海外算力，算力网络主线刷新，多板块景气优化 25Q3业绩预测：归母净利润预测中枢 同比增速50...

🏆【国盛通信】直击OCP现场：以太网攻入机柜内，光通信正迎下个数倍空间 📍现场：OCP Global Summit，预计400G/800G/1600G 光模块到 2027年出货突破 1 亿只 🔥 ① 第一性原理：可靠性是最重要的事，...

存储产业更新【华源电子 葛星甫团队#何理】#DRAM：上周DDR5 24 Gb报价涨幅达到15%、DDR5 16Gb报价涨幅达到16%；DDR5 服务器DIMM 64-96GB涨幅也达到13%-15%；内存到渠道市场均价更是涨幅达18%！A...

钴的结构性问题已经凸显：折扣系数直接上到了99%# 我们此前一直提醒大家，对于刚果金配额出来后，原料的供需的紧张程度很可能超预期，不排除折扣系数干到100%以上，这不，今天晚上公布的MB折扣系数95%-99%（此前是91%-93%）。 我...

【长江电新】充电桩三年倍增，关注直流桩与配网改造10月15日，国家发展改革委等部门关于印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案（2025-2027年）》，总体看，各类口径规模增长情况均为约3年翻倍，支撑充电桩持续增长。 # 新增...

【开源电新】充电桩三年倍增计划落地-1015———— ❗️事件：10月15日，国家发改委印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025-2027年)》的通知，目标到27年底，#在全国建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦的公...

【申万计算机】索辰科技：物理AI第一单，稀缺性验证！ #物理AI第一单中标 据企查查等，索辰中标绍兴越城区低空三维物理资产实时管控平台项目，金额3096万元。 #物理AI收入目标清晰、十分稀缺 此前公司股权激励方案，考核目标值中包...

【华福电新】美国电力短缺拖累AI发展，电力设备出海企业有望受益。800v白皮书中SST终极方案表述形成短期催化，优选AI变压器板块！ #事件： 1）英伟达发布白皮书，明确800vDC架构终极方案是中压整流器和SST。2）美国当地时间10...

双王之海光信息三季报点评：收入增速超预期、存货预付款恢复增长，坚定看好【天风计算机】 #收入增速超预期、费用率短期有影响 三季度公司收入40.3亿，同比+70%，毛利率60%与上半年保持稳定，收入中我们预计CPU销售有较大增长，信创板块...

【广发电新】英伟达发布800V直流白皮书，中压整流/SST东风已至251015 ⭕️事件：今日OCP大会英伟达发布了《800 VDC Architecture for Next-Generation AI Infrastructure》白皮...

【中信汽车】9月重卡批发数据一览：销量破10万台超预期，持续推荐！ #9月销量破10万、继续超预期 9月重卡销量10.2万台（同比+77%，环比+11%），重卡销量同比增幅创年度最高、销量高增持续超预期。截至9月，2025年重卡销量累计...

【申万TMT】海光信息：Q3收入继续超预期！盈利能力趋于稳定 2025年前三季度收入94.9亿元，同比+54.7%；归母净利润19.6亿元，同比+28.6%；其中单Q3收入40.3亿，同比+69.6%；归母净利润7.6亿，同比+13% 此前...

国金证券 10.15 收评精要—— 人形机器人午后爆发，力助上证重回 3900 点 —— 核心观点 10 月 15 日 A 股探底回升，沪指涨超 1% 重回 3900 点，创业板指涨超 2%，成交 2.07 万亿（缩量 5034 亿）；...

【中金电新】充电桩“三年倍增”行动方案正式出台 10月15日，发改委印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025-2027年)》的通知（以下简称《行动方案》），提出2025-27年充电桩建设目标：到2027年底， 在全国范...

中信主题策略刘易团队-“端侧AI主题七小龙”之【泰凌微688591】25Q3业绩预盈点评：端侧AI芯片持续起量 #公司25Q3产品线拓展带来费用前置。公司预计25Q3实现实现营业收入2.6亿元（同比+18%），归母净利润0.4亿元，同比微增...