交流纪要

【中信证券新材料】关东电化工厂爆炸或将带来三氟化氮供应缺口，建议关注国内行业龙头供应企业继三井化学5月底刚宣布退出三氟化氮业务之后，8月7日凌晨4时30分左右，日本关东电化涩川工厂向消防部门报告称“工厂内发生爆炸”。 该公司表示...

【DW电子】国产算力观点-250812 今日行情是对国产算力阶段性滞涨的有力反馈，我们自7月初开始发声国产算力，尤其是7月下旬起持续强调“近期国产算力催化密集，反弹势能强劲❗”，是对于路演过程中了解到的市场情绪、高低切诉求的综合判断...

【中金科技硬件】国产算力大涨点评 🔥大家好，今日上午起国产算力主题个股出现快速拉升趋势，重点个股涨幅超15%以上，包含寒武纪，盛科通信等。我们自7月以来，召开多场电话会议及线下主题路演...

加速【天风算力】液冷板更新：进度加快-0812 佳力图作为国内机房温控领域的重要企业，近年来在液冷技术领域积极布局，尤其瞄准了高速增长的AI服务器散热市场，已成为该领域的关注焦点。以下从核心优势、业务进展和市场前景三方面分析：...

‼️【天风电子潘暕团队】重大推荐致尚科技：switch出货预期乐观带动主业修复，cpo➕收购恒扬打开长期成长空间 1.新品驱动游戏机业务迎来上行周期：①任天堂今年发布switch 2，首周销量为50w台...

⭕# 海博思创 基本面更新：电芯采购长单锁量且价格具备优势 碳酸锂涨价预期下，公司年初精准签订电芯采购长单，有望在锂价上行周期中与电池企业分享库存收益。 中报临近业绩逐渐清晰，Q3量利继续增长趋势不变...

【兴证通信】仕佳光子重点推荐：低估的光芯片龙头-20250812 公司形成AWG龙头稳固+CW光源突破+MPO加速放量的多元成长格局，具备长期成长确定性；近期股价波动不改长期趋势，股价迎来配置良机，对应 26 年仅 20 倍出头...

🔥🔥亿利达：黑科技隐形材料完美对标光启技术，供货航母献礼九三阅兵 1️⃣亿利达持有青岛海洋新材料（AMMT海美特）59%股份，后者主持起草了《改性聚氨酯弹性体包覆材料规范》的国家军用标准（标准号：GJB9780-2020）...

【中信电子】美光裁撤中国区嵌入式NAND团队，看好国内模组厂发展机会 事件：美光中国区于8月11日启动裁员，主要涉及国内嵌入式团队研发、测试以及FAE/AE等支持部门；主要系移动NAND财务表现承压...

【通信指数】大涨2.24%，坚定看好【算力方向】@0812 光器件：光库+20%、源杰+11%、新易盛+6%、旭创+5%，仕佳+7%、天孚+3%、太辰光+4%等 #更新：①博通26年芯片需求旺盛②XC等7月预期乐观、EML下半年预期乐...

周二舆情热度20250812#【图文】热点&小作文 ①深圳特区周年-2025年8月26日是深圳经济特区建立45周年，市场预计会有一系列官方庆祝活动和可能的政策利好释放。（深物业、美之高（北交所）、沙河股份、深振业、同洲电子、飞亚达等）...

液冷渗透趋势显著，把握配套散热材料投资机会 #AI服务器迎来液冷时代。 AI服务器功率2000-3000W，远高于普通服务器功率300W-1000W，随着功耗的持续提升，英伟达自BlackWell架构开始使用液冷，DGX...

【中信机械】联赢激光观点更新—动力&消费锂电激光焊接设备龙头，业绩确定性高，下半年积极催化密集（持续坚定推荐） 动力锂电业务 1、液态锂电：# 公司在宁德保持3/4供应份额...

【弘则FICC 张峻瑞】碳酸锂期货涨停点评 2025/8/111. 碳酸锂周一全线涨停，市场对于后市看涨情绪高昂，近月合约封单手数超7万张。 上周六宁德矿山停产明确落地，短周期内并无复产计划，究其根本：主因是瓷土矿采矿权证到期...

重磅深度|军工产业迎来革新，AI赋能无人作战新范式【天风计算机 缪欣君团队】 未来战争将以数据、算法和算力为核心竞争要素，只有实现全面AI赋能的人机融合部队，才能在未来冲突中掌握主动权，并且在俄乌冲突中已得到验证...

❗第N版【天风电新】海力风电再推荐：不仅是Q2出业绩拐点，更有深远海及出口推进超预期-0811—————————— 之前我们多次汇报，重点强调公司短期利润弹性及中长期成长性兼具。 短期Q2公司经营杠杆释放业绩弹性...

【昀冢科技（688260）大涨点评：精密制造隐形冠军，汽车电子+光学双击在即】 核心逻辑： 技术平台稀缺：精密冲压/注塑/MIM全工艺覆盖，客户含华为、比亚迪等巨头； 汽车电子爆发：车载摄像头/激光雷达件放量...

【兴证医药】国内部分医疗设备招标采购月度数据整理（不完全统计） 分产线统计： 超声（US）25年7月国内招投标中标金额约为13.17亿元，同比+25%，环比-2%；25年1-7月累计中标金额约为106.56亿元，同比+69%。...

第N版❗【天风电新】重视下半年风机板块机会-0808—————————— 为什么当前时间点重视？ 市场一直认可25H2-26全年风机通胀+出海+规模效应下巨大利润弹性的投资逻辑，但又想避开25Q2业绩窗口期，据此我们更新观点如下：...

【华西电子】重视半导体重磅利好，模拟芯片巨头TI大范围涨价 根据芯榜，全球模拟芯片第一厂商TI进行大范围涨价，8 月启动的新一轮调价，覆盖料号直奔 6 万 +，这轮涨价力度比 6 月（3300款）大得多，#堪称近几年少见的大调。 ➠...