交流纪要

坚定推荐【海外AI算力】全市场首先/唯一提出：算力非线性增长【华泰电子】 1、Agentic Inference & Token 关系：不是线性，而是倍数/指数关系 2、Token & Compute（算力）关系：不是线性...

【中泰电子】龙头寒武纪涨停❗️❗️持续看好国产算力布局机会 大模型迭代背景下，算力需求高景气，海外AI打开股价高度，国产算力产业链潜在接力。时间维度上，国产模型比海外进度晚半年左右，算力储备也存在巨大差距，模型追赶中...

【中金科技硬件】国产算力大涨点评 🔥大家好，今日上午起国产算力主题个股出现快速拉升趋势，重点个股涨幅超15%以上，包含寒武纪，盛科通信等。我们自7月以来，召开多场电话会议及线下主题路演...

科达制造：坐拥蓝星人口增长极，垄断非洲建材话语权（+碳酸锂期权） 估值：第一阶段30%空间~ 公司以非洲建材和陶瓷机械为双擎，提出2027年双百亿目标，低成本盐湖提锂为现金奶牛。我们预期公司25年利润超15亿，同比+50%...

【中信医药】强Call医疗器械板块 资金面：创新药和创新器械同属硬科技，但创新器械显著跑输。主因前期行业由于反腐和集采，渠道库存等因素承压，资金抽离严重，普遍公司估值处于历史低位，是创新药资金溢出和锁定受益承接的潜在板块；...

🌍AI应用：短期不惧调整，模型+算力+应用，全面拥抱AI大时代！【天风海外】 今日AI应用短期调整较大：我们认为主要系GPT-5发布后市场对应用短期的不确定性，和海外AI应用业绩Miss导致偏好由软切硬...

【国泰海通医药】重点关注众生药业：中药主业企稳，创新转型成果逐步兑现 减肥双周制剂安全性效果更优，对外授权潜力较大。我们认为除礼来和诺和诺德以外，还有多家MNC的减重版图布局空缺...

【通信指数】大涨2.24%，坚定看好【算力方向】@0812 光器件：光库+20%、源杰+11%、新易盛+6%、旭创+5%，仕佳+7%、天孚+3%、太辰光+4%等 #更新：①博通26年芯片需求旺盛②XC等7月预期乐观、EML下半年预期乐...

【中信电子】美光裁撤中国区嵌入式NAND团队，看好国内模组厂发展机会 事件：美光中国区于8月11日启动裁员，主要涉及国内嵌入式团队研发、测试以及FAE/AE等支持部门；主要系移动NAND财务表现承压...

【浙商轻工】出口链：关税延缓、美国地产链筑底，优选α龙头！ #美对中关税延迟至12月 美国自25年8月12日起再次暂停实施24%对中国关税90天，同时保留剩余10%的关税，对应轻工主流品类额外关税维持55%水平...

AIDC电气设备思考推荐3：NV上修、ASIC扩容，海外需求+价值量+份额三重逻辑再度强化！ 此前我们一直强调，AIDC电气设备出口在需求+价值量+份额上均存在超预期空间，近期该逻辑不断强化： 1）NV26年出货预期上修...

【华西机械】钨精矿价格重启上扬，双子星再迎布局机会 钨精矿价格更新：#8月12日钨精矿价格再次上升1000元！ 继7月底至8月上旬横盘之后，8月中旬开始钨精矿价格重启上升趋势，现已达到19.9万/吨。...

好股票要买在好阶段，当前就是最好的阶段，强烈建议每逢回撤必加仓！！小王继续独家强call！【四论东微半导 --独家继续强推，第一目标市值200e，当前位置至少看3倍】公司将如何受益于AI？ 前期...

盘前热点事件20250812#【图文】热点&小作文 一、昨日热点 新藏铁路：新疆交建、北新路桥 商业航天：上海港湾 锂矿：江特电机 机器人：飞亚达、君禾股份 社保：德生科技 电影：吉视传媒 PCB：华正新材 柴发机：潍柴重机...

AI应用商业化 | 8.11智谱GLM-4.5V正式上线并开源 视觉-语言模型是实现多模态推理的核心基础。智谱视觉推理模型GLM-4.5V重视性价比及可用性，利好多模态应用落地。 亮点1：性价比提升。在 41...

【天风通信】光库科技：拟100%收购苏州安捷讯，双方协同效应有望增强 事件：公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买苏州安捷讯100%的股权，发行股份价格和可转换公司债券初始转股价格均为37.45元/股。此外...

【东吴电新】锂电中游反内卷，三年通缩结束，盈利拐点可期 #铁锂除龙头外全线亏损、下周五召开行业会议探讨反内卷。8月22日中国化学与物理电源行业协会磷酸铁锂材料分会拟召开第一届第二次理事会，探讨行业内卷及去落后产能方案...

❗【天风电新】安培龙更新&推荐：股权激励落地，继续强call-0811——————————— 事件 公司今日发布股权激励计划，要点如下： 1、 授予价格：45.93元 2、 授予股数：100万股 3、...

【中金机械】人形机器人日报20250811 上市公司 【绿的谐波】在大会展示人形机器人优化的减速机、灵巧手微型谐波等，已供货天工、智元机器人。 【禾川科技】于大会展示指关节执行器、灵巧手总成等人形机器人核心零部件...

【国泰海通家电蔡雯娟】家电+机器人方向梳理 C端自主品牌 劳作替代方向 扫地机器人：石头科技、科沃斯 割草机器人：九号公司、科沃斯 炒菜机器人：科沃斯、苏泊尔、九阳 陪伴&娱乐场景 儿童陪伴机器人：萤石网络、TCL电子...