交流纪要

【东阿阿胶】核心问题解答线上线下营收及产品拆分 · 2025年Q1线上营业收入接近4亿元，同比+20.6%。其中，阿胶块同比+14.3%，复方阿胶浆同比+59%，桃花姬因山东区市场和全国区市场重新分配设计的影响，同比基本持平...

【浙江荣泰】交流要点-250430（1）海外基地进展会超市场预期。（2）机器人不止于丝杠，会持续拓展品类。（3）云母受电池安全标准提升，需求确定性强化，项目数量和进展都比预期好。$浙江荣泰(SH603119)$

➤三花智控Q1交流要点——华安消费邓欣团队4.30#25年目标+15%、制冷3年CAGR+10%/汽零+20%❶Q1拆分：制冷收入49.6亿（+28%），归母5.3亿（+55%）；汽零收入27.1亿（+5.4%）...

推荐甬矽电子：AI端侧芯片+算力先进封装受益股！公司AIoT类芯片封装业务营收占比接近60%国内AI端侧客户：恒玄科技、乐鑫科技、翱捷科技、中科蓝讯、紫光展锐、全志科技等等海外AI端侧客户：联发科、瑞昱等技术进展：已开发2.5D/3D...

【斯菱股份】大涨24年业绩符合预期，机器人零部件业务稳步推进# 业绩基本符合预期：24年全年，营收7.74亿元，yoy+4.91%；归母1.90亿元，yoy+26.91%；24Q4单季，营收2.2亿元...

斯莱克：同荷福机器人签订战略合作，机器人产业布局加速公司全资子公司斯莱克机器人和荷福国际机器人签署战略合作协议，荷福机器人将光伏安装机器人关键部件及配套技术软件交由斯莱克机器人完成；荷福机器人是应用服务机器人的研发、生产和生态建设企业...

云赛智联：上海智算全速推进#云与大数据业务持续快增。2024年报来看，公司云计算大数据业务实现收入29.98亿元，同比增长17.89%，保持快速增长。其中，子公司上海科技网实现收入5.38亿元、净利润0.67亿元；南洋万邦收入17.5...

比亚迪——2025上海车展多车齐发，车型矩阵拓宽，定位向上突破比亚迪在2025年上海车展上亮相8款新车，车型矩阵继续拓宽和加深，公司的各个子品牌均在价格与定位方面向上突破，有望持续拉动公司销量和高端占比#...

仕佳光子新高点评：业绩大超预期，经营趋势全面向好事件：今日公司股价大涨超过15%，天风通信在底部时坚定推荐，且后续持续看好。我们点评如下：AWG替代原有传统滤光片、公司通过收购福可喜玛缓解MPO上游材料供应问题、CW和100G...

$永创智能(SH603901)$ 永创智能：聚焦物流分拣，扎实兑现推进场景落地战略进军机器人: 年初成立子公司，#3个月时间做出灵巧手demo体现执行力和技术积累，后续将不断迭代，更好配套自研本体，强化产品力...

庆祝华培动力：深耕涡轮增压零部件，传感器开启第二曲线太阳#涡轮增压器零部件龙头，传感器拓展第二曲线。公司成立于2006年，主要从事汽车涡轮增压器关键零部件和车用传感器、芯片的研发。公司主业核心产品为涡轮增压核心零部件放气阀...

天顺风能业绩交流会要点-0425——————————— 一、海工24年销售6.2万吨，营收4.3亿，净利润亏损6900万，海风整体开工不及预期；25Q1无产品交付，利润贡献1100万，源于老项目结算及往期减值冲回。2025年行业复苏...

沪电股份一季报点评：高阶产能稀缺性支撑议价能力，产能制约有望于下半年得到显著缓解事件：公司发布2025年第一季度业绩，实现营业收入40.38亿元，同比增长56.25%；归属母净利润7.62亿元，同比增长48.11%，环比+3.20%...

先达股份更新根据百川，昨日烯草酮价格进一步上涨15000元/吨至100000元/吨，90%烯草酮上海港提货折百报价100000元/吨。一帆一条线复产，但烯草酮仍然继续涨价，并且突破原先8.5w/吨市场预期的天花板...

兴森科技002436，ABF载板推荐系列三 #NV将难题留给了先进制程、H将难题留给了载板 1、H出货量预期以及对应ABF采购量 100w颗H对应约12亿ABF载板采购需求。 2、H将难题留给了载板。...

福能股份：存量稳健+增量优质，维持重点推荐！⚡业绩稳健：24年归母净利27.93亿元，同比+6.47%，符合预期；25Q1归母7.33-7.71亿元，同比+39%-47%，略超预期主要受益：1）25Q1煤价同比下滑...

宜明昂科—底部推荐玫瑰今日受康方生物AK112在sq-NSCLC 头对头战胜替雷利珠单抗催化，拥有对标产品PD-L1/VEGF双抗，且股价处于明显底部。玫瑰替达派西普（CD47）：SIRPα-Fc融合蛋白，血液毒性低+Fc端活性改造...

凌云股份：轻量化和管路业务领军，机器人传感器揭榜挂帅公司是中国兵器工业集团公司下属上市公司，聚焦三大核心领域：汽车轻量化、汽车管路系统和市政工程管道系统。☀业绩表现：2024年前三季度营收133.5亿元...

腾讯控股（0700.HK）：“元宝”AI助手入驻微信，AI应用生态建设全面加速1、“元宝”AI 助手正式入驻微信，超级流量入口下AI应用生态建设有望加速。4月16日，名为“元宝”的 AI 助手正式入驻微信，前身为“元宝红包封面助手”...

【吉比特】大涨解读：汇报一下吉比特25一季报，《问剑长生》流水与回收好于预期，业绩有上修空间。玫瑰1Q25实现收入11.4亿，yoy+22.5%；归母净利润2.8亿，yoy+11.8%...