#SST核心工作逻辑：Step1【入门整流】，把电网送来的中压交流电先转换成直流电，工频提升到最高数百kHz，是传统工况变压器的几十上百倍（后续变压器体积大幅缩小，sst轻量化的关键）。Step2【隔离调压】，用高频变压器实现电气隔离，避免...

【招商军工】可控核聚变：最确定的自主可控板块之一，重磅密集催化临近 招标进程加速，BEST装置关键部件落位安装，主体建设全面启动，项目总投资近200亿，年内招标额或超50亿！行业正从事件驱动转向订单驱动，零部件企业将直接受益高强度资本开支。...

天风通信】中天科技：预中标18亿元海洋系列项目，500kV海缆持续斩获带动盈利预期，AI空芯光纤+海风十五五规划打开长期广阔成长空间 🔥事件：中天科技发布公告，确认中标/预中标多个海洋系列项目，合计金额约17.88亿元。 且中标项目包括...

【天风通信】中兴通讯大涨：深化“连接+算力”，持续坚定看好全栈式算力布局赋能增长 事件：中兴通讯今日大涨，A股中兴通讯上涨6.3%，港股截至目前上涨5.71%。我们此前持续坚定中兴通讯，全栈式算力布局打开长期成长空间。 服务器领域持续拓展...

AIDC电气设备思考推荐10：重视NV白皮书的两大边际变化-中压整流/SST+储能！ 对于NV的800VDC白皮书，我们认为相比于过去涉及2大边际变化，建议重视！ #边际变化一：中压整流/SST供电 在供电架构方面，白皮书提出了4种架...

英伟达发布800VDC架构白皮书，看好HVDC/SST、储能应用前景 事件：今日OCP大会上，英伟达发布《下一代AI基础设施的800伏直流架构》白皮书，明确 800 伏直流凭借在效率、转换阶段、设备可用性和合规性之间的平衡，成为当前切实可...

宏观：1. 核心CPI同比上涨1.0%，为近19个月以来涨幅首次回到1%。黄金（同比+42.1%）和铂金首饰（同比+33.6%）表现强劲，可能贡献了9月份CPI同比涨幅约0.3个百分点。 2. 9月M1-M2剪刀差明显收敛。 机器人： 1...

【开源电子】国产Scale-up/Scale-out硬件商业化提速，聚焦AI运力产业投资机遇 #核心观点： AI能力由算力（GPU）+存力（HBM）+运力（节点内/间/跨DC互联）三部分协同驱动。随着GPU和HBM带宽大幅提升，运力将成为决...

【创新药快评1016】# 港股创新药ETF鹏华领涨159286 1、港股创新药昨天和今天两根阳线，在混沌期里面率先发力，和港股消费50ETF# 159265 同频共振，有点类似今年5月再关税1.0后率先发力的迹象，前期调整相对充分，目前港股...

AIDC更新：英伟达发布下一代800v直流白皮书，800v被认为是下一代最佳电压等级，SST则被确认为终极方案！继续看好AI变压器/SST产业链！ #事件：英伟达发布下一代数据中心800vDC白皮书，公布了数据中心电源四代架构，明确将采用中...

浙商机械 邱世梁|王华君【工业气体】液氧连续17周同比增长，持续推荐中国工业气体龙头、陕鼓动力 据卓创资讯，10月16日气体价格： 液氧：407元/吨，环比跌0.3%，同比涨4.4%（连续17周同比正增长） 液氮：405元/吨，环比涨0....

【长江交运 | 周度聚焦】中美互制升级，运力减效+X因素撬动海运 [太阳]中美贸易摩擦再升级，美国“301法案”落地之际，交通运输部对“涉美”船舶挂靠收取特别港务费。整体上，全球贸易壁垒抬升，但对油轮、散货板块形成供给收缩性利好，对区域集运...

【财信发展】江西中久天然气中选重整投资人，雍芝君旗下成都润博“国家队+市场化”双轮加持 领导好，#财信发展今日公告，经管理人确认，江西中久天然气集团被正式确定为上市公司重整中选投资人。 值得注意的是，中久实控人雍芝君名下核心资产——成都润...

⭕氢能行业更新-政策篇②：中央预算将直接参与绿氢产业链投资，十五五政策交易序幕已经开始，政策释放或将持续到26M4 ➡️ 事件：10月14日，国家发展改革委发布关于印发《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》的通知，绿色甲醇和可持续航空燃料生...

国企就这种尿性吧，对短期业绩没那么重视，现在主要任务还是增储上产。 【东财煤炭有色*李淼/张恒浩】山东黄金预增点评1014 事件: 公司发布三季报预增，对应Q3单季度归母净利9.9-12.9亿，中值11.4亿，环比-6.4亿(-36%)...

许继电气：固态变压器+可控核聚变新龙头，5倍成长空间 许继电气固态变压器（SST）技术领航，抢占AI与电网升级赛道 作为国网系电力电子设备龙头，公司将固态变压器纳入智能变电站升级计划，凭借在特高压领域积累的深厚技术功底（换流阀市占率超40...

海辰药业：硫化锂核心标的，步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技（翻倍）、先惠技术（翻倍）、光华科技（+50%）、远航精密（翻倍）等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系，持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发...

【华创机械】持续强推荣旗科技：固态电池绑定宁德&合作物理所，AI端侧弹性设备公司！ #绑定宁德&合作物理所、固态电池业务预期差大。10月8日新华社、人民日报、央视新闻共同发文，介绍中科院物理所硫化物电解质中引入碘离子的技术突破，战略重要性凸...

【稀土 | 盛和资源】公司发布业绩预增公告，Q3业绩同环比大增 预计Q1-3实现归母净利润7.4-8.2亿元，同比增长696.82%到782.96%。 预计Q1-3实现扣非归母净利润7.265-8.065亿元，同比增长769.06%到8...

【招商汽车】重卡9月销量同环比双增，重视板块投资机会 根据中汽协最新发布数据，9月重卡批发销量为10.56万辆，同比大增83%，环比增长15%；截至目前，1-9月份行业累计批发销量达82.1万辆，累计同比增速20%，维持较高景气度；其中Q...