交流纪要

$雄韬股份(SZ002733)$ 雄韬股份（1）：海外订单加速，UPS 锂电池出业绩拐点-0314———————————数据中心UPS业务：锂电海外订单增速较快，铅酸国内市场开始发力锂电：技术：随着算力功率提升（1.2-1.5-2MW...

$兴森科技(SZ002436)$ 兴森科技：ABF载板龙头，H+N客户双增长ABF载板进展：鲲鹏产能全面转大陆，公司预期能占60%份额；昇腾910B在小批量生产，910C在打样，昇腾在产业链中上量非常快...

GTC前瞻: GTC和OFC前的CPO技术入门指南Jefferies(B. Curtis, 25/03/12)Jefferies认为，未来几周共封装光学（CPO）技术或将成为头条焦点...

广东宏大推荐：矿服业绩奠定稳健基本盘，军工+海外打开想象空间玫瑰国内优质矿服龙头，并购迅速+新疆市场支撑新签订单高增速。公司以矿服起家，矿服基因优秀，新签订单持续增长，公司2024年年内新签订单约为150亿...

继续重点推荐海澜之家，把握回调积极布局！近期，京东奥莱在安徽合肥、河南郑州的首店纷纷在各商场官方号上官宣入驻。1）安徽合肥：合肥店位于包河区的百大心悦城，属于高端小区密集的省府商圈，周边1.5公里范围内辐射人口超过10万...

安能物流（9956.HK）简评：1~2月货量增速保持行业领先，低估值+股东回报力度有望加大玫瑰零担物流龙头改革落地、24年业绩高增：公司公告2024年经调净利润不少于8.3亿元，同比大幅增长不少于62.7%...

持续推荐算力租赁板块，尤其重视有订单和卡位公司继海南华铁，蓝耘科技之后，宏景科技昨晚公告7亿算力订单，订单潮刚刚开始，各家大厂后续有望络绎不绝。# 把握住大厂和国家政府两大方向，珍惜有订单公告和卡位的算力租赁公司。大厂线：#...

$锋尚文化(SZ300860)$ 锋尚文化更新：与AI/无人机/机器人等高科技融合，赋能演艺焕新生，Q1或高增长，重点推荐！1、政策或持续助力首发经济提速。2024年12月中央经济工作会议提出“积极发展首发经济”...

蓝思科技 拟赴港上市拓宽融资渠道，加快新业务布局事件：公司公告拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市，本次发行的H股股数不超过本次发行后公司总股本的7%（超额配售权行使前）...

瑞可达近期调研（0312）特斯拉人形机器人optimus明年大规模量产，100万台，瑞可达接单预估在40%，瑞可达提供人形机器人核心部件，特种线束及柔软连接器，一台bom价值1500-2000元...

$益方生物-U(SH688382)$ 益方生物点评昨日公司下跌5.65%，我们认为除了板块性因素外，还可能和3/10晚间美股上市公司Protagonist Theraputics发布其下口服IL23多肽JNJ2113针对UC适应症的2...

$天岳先进(SH688234)$ 持续强推天岳先进！庆祝主业供需双侧迎边际拐点，AR中卡位核心环节再造新能源市场玫瑰需求侧：【比亚迪或于3.17发布E4.0平台，sic快充或为核心卖点，或带动产业自建充电桩】➡比亚迪带动：若26年...

$奥特维(SH688516)$ 奥特维中标华润微铝线键合机采购项目3月11日晚间，奥特维发布公告称中标华润微铝线键合机采购项目，中标金额合计约 0.40 亿元。按照公司收入确认政策，公司将在设备验收后确认收入，公司商品平均验收周期为...

登康口腔：抖音靓丽，逻辑加强据三方数据，冷酸灵1+2月抖音GMV约8300W同增约260%；3/1-3/9GMV同增约92%，成交价较2月+19%；冷酸灵品牌结构改善趋势明确，高单价“医研7天”爆款突围消费者心智...

强call【长光华芯】:禾赛激光雷达vcsel核心供应商！强调25年是公司历史级别大拐点！【1】激光雷达vcsel已在批量供货阶段，主要客户禾赛，华为，速腾；【2】光通信100gEML重大突破...

中美的“两本账”：理解关税、AI与美元的新视角春节以来，AI与关税成为全球资产的新变数，“东升西落”宏观叙事越发明显，如近期美股大跌和港股大涨就是直接体现。但能都多远、是否持续，很多人也没有答案...

威孚高科，全市场首发，13倍Pe, 47个亿现金在手，全市场最低机器人总成标的。新增aidc柴发逻辑，后续机器人催化密集，强烈推荐。#公司大功率燃喷系统、涡轮增压系统供货国内主流柴油发动机厂公司是柴油发动机燃喷系统国内龙头...

【苏试试验】重视军工修复预期+半导体景气下的困境反转机会2023年下半年以来公司估值和业绩双杀主要受到军工特殊事项影响订单释放和执行节奏、以及设备销售业务的大幅下降影响。2024Q1-3营收下降8%、归母业绩下降34%...

$盈趣科技(SZ002925)$ 盈趣科技股权激励点评■公司发布大手笔25年员工持股计划+股票期权激励计划：1）股票期权：拟授予2165万份、占总股本2.79%，对象为921位公司中层管理人员及核心技术（业务）骨干，激励范围广...

重视快递业务增速再超预期，估值安全，2025预期切换正当时太阳1.消费降级延续，快递量超预期①阿里时隔七年再上春晚，政策支持下电商平台再度焕发生机，网购渗透率重回上升通道②消费降级大趋势仍在延续，淘宝、抖音接过PDD高性价比的火炬...