交流纪要

Meta再提资本开支，我们怎么看？ 今日，Meta公司的CEO扎克伯格表示，META将在人工智能领域投资数千亿美元。SemiAnalysis刚刚分析称，Meta有望成为第一个将1GW+超级集群上线的实验室 我们前期观点中多次强调...

【民生电子】算力板块预告合集 鹏鼎控股 ➠Q2归母：7.1-7.7亿，中值yoy+158%，qoq+52%； ➠Q2扣非：6.3-6.8亿，中值yoy+160%，qoq+37%； 生益科技 ➠归母：8.4-8.9亿...

【华泰地产】城投控股业绩预告点评：净利同比扭亏，持有运营资产扩张 公司7月14日发布中报预告，2025H1公司预计实现归母净利润1.2-1.8亿元，扣非归母净利1.0-1.5亿，同比扭亏为盈。公司结算规模显著提升，待结算资源充沛...

【华泰金属】洛阳钼业25Q2业绩符合市场预期 洛阳钼业发布半年度业绩预告： 预计Q2实现归母净利润43-52亿元，环比增长3亿元/8%-12亿元/31%；中枢47亿元，环比增长8亿元/19%。 铜： Q2实现铜产量18.3万吨...

【晶方科技】Q2净利预期中值同比+60%，汽车业务快速放量！# Q2净利预期中值+60% ——25H1归母净利1.5-1.75亿元，同比+36.28%-58.99%。 扣非净利润1.35-1.55亿元...

🔋【固态电池】周度更新250711 ❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。 💎1、行业变化 【国内动态】欣旺达在投资者互动平台表示，公司计划...

中金黄金：Q2业绩大超预期，当前PE仅9.8X！ 🔥事件：公司发布上半年业绩预告，Q2归母净利中值17.1亿，环比+6.7亿，扣非归母中值17.7亿，环比+5.1亿。其中金价上涨贡献利润过半，其余利润贡献来自金、钼销量环比提升...

🔥【天风通信】电信运营商：业绩稳健的高股息红利品种，持续布局AI及云未来可期 近日四大行股价齐创历史新高，电信运营商作为经营稳健、盈利稳定且分红可持续的优质标的，建议重点关注，重申核心逻辑： 在云业务方面：...

🌈人形机器人更新20250710 #个股 【长源东谷】发布业绩预告，25H1净利润1.55–1.80亿元，同比增长62.65%–88.88%；其中Q2预计盈利0.77–1.02亿元，同比增长59.88%–108.80%...

【广发地产】25Q3行情跟踪，板块大涨观点：政策方向明确，建议积极参与 城市更新将会是未来内需与地产需求企稳的重要抓手：通过政府引导投资，带动城市的发展与功能的进化，是扩张内需非常有效的手段。改革开放以来各阶段城市发展战略...

【北方稀土】25H1业绩预告：25H1稀土板块景气度回暖，公司业绩同比大幅增长 事件：公司发布25H1业绩预告，归母净利润同比大幅增长，业绩符合本组年初预期。预计25年上半年公司实现归母净利润9-9.6亿...

GPU vs AI ASIC：AI系统差异化竞争加剧，TSMC与联发科最具长期受益潜力花旗 (L. Chen， 25/07/02) 花旗认为，GPU仍将主导AI芯片市场，但随着AI系统日益复杂，ASIC增长潜力显著...

【香港虚拟资产交易牌照】首家是OSL集团，牌照最全，加上新进的国泰君安国际，目前一共10家。 国泰君安国际01788 于2025年6月24日获得虚拟资产交易牌照 OSL集团00863 于2020年12月15日获得虚拟资产交易牌照...

Circle继续大涨的事件和逻辑、映射！传统支付机构跑步入场稳定币，#虚拟资产大趋势下，传统金融机构、互联网、零售具体都在跑步入场（不一定是币圈的逻辑）。Circle与Fiserv（全球支付技术巨头）宣布建立伙伴关系...

均胜电子更新：已拿到头部北美客户Robotaxi订单——————————— 继主业智驾、机器人获得定点之后，Robotaxi业务进展顺利，取得北美头部客户定点。 而能获得这一定点优势我们认为在于...

石英股份推荐更新20250623（国泰海通建材 鲍雁辛 巫恺洋） 近期市场存美国对高纯砂实行出口管制预期，半导体砂供应格局集中，石英股份为当前唯一过认证的国产砂供应商，外部扰动下国产替代有望加速。 公司市值已调整至历史低位...

【东吴电子陈海进】为什么我们认为下半年要重视HBM产业链 【东吴电子陈海进】为什么我们认为下半年要重视HBM产业链？ 周五受国产存储大客户的HBM3通过验证的消息刺激，精智达、芯源微等核心标的涨幅明显 算力需求爆发...

【天风电子金股推荐】：江波龙 存储涨价周期核心标的+企业级存储国产替代龙头 🔥【周期拐点】存储涨价核心受益标的 • 量价齐升明确：NAND Q3合约价涨幅5%-10%（上修）...

产业链变化积极，关注国产算力机遇——20250623 #昇腾910C芯片大单落地。2025 年 6 月 6 日，乌鲁木齐疆算科技发展有限公司发布《新疆疆算万卡枢纽型智算中心项目施工总承包》招标公告...

【东山精密】 拟并购投资索尔思，布局高速光模块产品。 1、东山拟通过全资子公司香港超毅以现金方式收购索尔思光电100% 股份，预计金额不超过59.35亿元。包括： -索尔思100%股权收购对价不超过6.29亿美元；...