交流纪要

【华为鸿蒙】政策加码，2B2G端持续跟进，坚定看好鸿蒙生态发展！我们梳理以下两条投资主线： 看好鸿蒙软件移植及鸿蒙OS运维需求，利好华为的各软件服务商，建议关注：#中国软件国际，软通动力、润和软件、常山北明等。...

2025Q2业绩预告汇总增速78%，迎接计算机行业新阶段 #截至7月15日：共72家计算机公司发布中报预告 以各公司业绩预告指引的中位数计：2025H1，预计合计净利润-24.16亿元，去年同期-40.18亿元...

🔥eVTOL：中美竞速，Joby逼近千亿市值，重视国内主机厂映射与产业链配套投资机会！ 万亿产业风口势不可挡，eVTOL是中美科技竞争新的共振产业。 Joby受丰田大额投资+特朗普政策力推+迪拜试飞商业进展积极+产能扩张预期等多重催...

物理AI发展趋势及具身智能相关公司更新丨中信证券计算机 物理AI仿真：在仿真领域具备算法优势+工程经验积累的公司，物理AI时代具备先发优势，建议关注索辰科技等。 具身智能应用端：拥有核心数据资源、应用场景经验和垂直算法的公司...

【国金电新】绿色航运驱动绿氢消纳破局，开启绿醇千万吨级机遇窗口 甲醇燃料在船舶的应用打开了新建绿氢项目的产能消纳突破口，解决了现阶段的关键问题，将直接加速绿氢项目进度，以及带来制氢设备和绿醇运营商的高弹性机会。 绿氢消纳是关键...

🇨🇳浙商机械国防 邱世梁|王华君【低空经济】时的科技获350架eVTOL出海订单，持续推荐低空经济板块 【订单情况】 7月16日，阿联酋Autocraft与时的科技签署350架E20 eVTOL采购协议，订单金额10亿美元。...

【智度股份：华为鸿蒙+比特币+算力租赁】 🔥华为多行业广告独家代理商。 公司为全面覆盖主流媒介渠道与大客户的头部数字营销公司，公司是华为云的鲸鸿动能在国内的「游戏、社交、工具、旅游」行业的独家广告代理商...

🔥【华泰计算机】汇报一下# 三六零 情况 明天凌晨1点OpenAI将开发布会，我们预期可能是Agent类应用。 OpenAI在不停的往客户端里塞入各种功能，包括浏览器、Office套件，在打造平台。 与# 三六零...

创新药底部出海标的——丽珠/复宏汉霖/众生 丽珠集团（000513）/丽珠医药（1513）：①国产首个创新IL-17A/F双靶点药物与司库奇尤单抗头对头临床数据读出，12周PASI 100达到60.5%，显著优于司库奇尤单抗...

当前电子组重点推荐# 苹果产业链板块，优选四个优质有成长的公司 立讯精密： 中美贸易关系缓和，芯片限售放宽解除估值压制。 业务增量来自A、nonA、汽车、通信等内生增长及外延并购，今明年业绩预计170、205亿元...

【华泰通信】商业航天：星河动力参与国新办会议，关注商业航天投资机会 根据国新办消息，国务院新闻办公室将于7月15日（星期二）下午3时举行“新征程上的奋斗者”中外记者见面会...

【东北通信 要文强】站在海外算力估值突破起点： 今晚新易盛的业绩，更坚定了我们近期的判断，#海外算力链的估值突破行情将全面开启。 #为什么要重新给估值： 昨天我们提了AI可见的景气度拉长，实际上给海外算力链更高估值...

【申万计算机】太极股份半年度业绩大超预期！并更新达梦、海量！ 利润端大幅缩亏约1.6亿元！ 公司预告25H1归母净利润850～1100万元，去年同期亏损1.59亿元。 单季度看，25Q2亏损526~776万元...

【申万化工】赛轮轮胎简评：拟2.65亿元收购普利司通沈阳100%股权，国内产能逆势扩张 公司公告：全资子公司赛轮沈阳拟2.65亿元购买普利司通（沈阳）100%股权，同日签署了《股权转让协议》。...

【上汽集团再推荐】一定重视上汽的变化和机会！20250714 7月4日我们提示：基本面改善+低估值低预期+尚界期权。近期我们跟踪调研公司基本面（详细记录欢迎联系我们），总结如下： ----------...

🔥🔥🔥【招商通信】新易盛半年度业绩演绎暴力美学，再次验证海外算力链强景气 🌟新易盛预告上半年净利润为37亿元-42亿元，同比增长327.7%-385.5%。据此测算，公司二季度业绩21.3亿元-26.3亿元...

【天风建材】科达制造业绩预增点评：业绩大超预期，海外建材盈利改善明显 事件：公司发布25年半年度业绩预增公告，预计上半年实现归母净利润7.0-7.9亿，同比增长54.03%-73.98%，扣非归母净利润6.5-7.4亿...

【中信汽车】江淮汽车：转型期亏损环比扩大，整体符合预期 公司预告25Q2归母、扣非归母分别为-4.57、-5.33亿元，环比略有扩亏（25Q1分别为-2.23、-2.87亿元） 25Q2公司实现销量9.1万辆，环比-0.9万辆；其中...

【中泰医药】心脉医疗H1业绩预告超预期，集采规则优化下有望迎来估值修复 🚀公司发布业绩预告，预计2025年上半年度实现营收7.08-7.87亿元（同比减少 10%-0%），实现归母净利润为3.04-3.61亿元（同比减少...

【SW轻工】奥瑞金：发布25H1业绩预告，基本符合预期，看好行业整合后两片罐提价带来利润弹性 奥瑞金发布25H1业绩预告，实现归母净利润8.5-9.6亿元，同比增长55-75%（中枢9.1亿元，同比增长65%...