交流纪要

【信达AI传媒】上海电影《浪浪山小妖怪》超前点映观影反馈 《浪浪山小妖怪》电影由动画短片《小妖怪的夏天》上美影原班主创打造，主要讲述小猪妖、蛤蟆精、黄鼠狼精和猩猩怪四个草根小妖假扮唐僧师徒，组团西行...

【招商机械】鼎泰高科：PCB上游钻针耗材，深度受益 AI PCB高景气 1、# 海外算力资本开支坚定，# 大幅投入数据中心建设。Meta计划投入数千亿美元，建造多个多GW级别的超大规模数据中心集群...

🔥墨脱试点发力，“无人机 +” 为水电站建设提速护航 当前林芝市以墨脱县为试点探索 “无人机 +” 应用，低空经济为水电站建设提供多方面支持： 👉无人机勘探测绘+巡检：前期无人机能凭借高精度、高效率优势...

【东财化工】万华化学子公司匈牙利宝思德化学公司装置停产检修，TDI价格有望持续上涨 #短期内欧洲所有TDI产能停产或检修，供给端持续收紧。7月21日晚间，万华化学公告，子公司匈牙利宝思德化学公司（BorsodChem...

🌀【天风电新】科达利预告点评：主业收入&摆线进展超预期-0721——————————— 🌼财务数据 公司25H1实现归母净利润7.5-8.2亿元，YOY+16-27%，扣非净利润7.05-7.75亿元，YOY+12-23%。...

【中泰电新】固态电池跟踪：0720清陶能源年产5万吨固态电池专用材料试产，纳科诺尔固态电池关键设备陆续出货 产业动态 内蒙古乌海清陶能源固态电池专用材料项目，目前已进入试生产阶段。该项目总投资70亿元...

【稳定币系列三: 场景广度决定，稳定币未来谁将领跑】天风计算机缪欣君团队7月19日，美国总统特朗普正式签署《GENIUS法案》，为美国境内合法使用稳定币建立监管框架。特朗普称其可能是「自互联网诞生以来最伟大的金融科技革命」。...

【申万化妆品】周观点：模式创新推动轻医美逆势增长，建议关注新氧20250720 模式创新推动轻医美逆势增长，建议关注新氧。受居民收入预期影响，传统医美机构及项目消费增长乏力，成本高企，业绩进入瓶颈期。相比之下...

【华鑫电子|万源通】多层板HDI核心供应商，通过北美AI大客户审厂验证 1⃣#HW、中兴对于下半年PCB报价已经确认，普通多层板价格平均涨幅超过20%，部分料号最高报价涨幅超过30%。同时，台湾地区客户对于未来一年PCB报价已经确认...

⭕【中信证券新材料】聚变周报更新内容部分总结（07.13-07.19）‼【行业观点】：聚变板块利好不断，下半年大额订单预期强烈，板块承接力度强，龙头标的在事件催化及订单确认后尚有较大成长空间。 ‼【潜在催化展望】 ①...

【天风地产】周观点0720：房企半年度业绩预告怎么看？ 据我们统计，截至7月18日，A股房地产地产板块有76家房企披露2025年中期业绩预告，合计预亏区间约350.5亿元至478.4亿元。其中，29家房企预计盈利、47家房企预计亏损...

【中信主题 易言九鼎】🌙业绩确定性高的板块表现优异，预计市场将持续聚焦趋势确定性。从主题环境来看，综合流动性指标和市场风格特征，市场情绪持续在高位震荡。从催化因素和时序上看，新的宏观叙事和事件催化在酝酿过程中...

【广发机械】流程工业设备推荐：化工老旧装置淘汰退出要求明确，流程工业设备国内需求有望复苏 事件：湖南省工业和信息化厅通知开展湖南省石化化工行业老旧装置摸底评估工作，摸底评估对象为：截至2025年5月30日...

【申万宏源tmt-周250720会议：16点Kimi K2买什么？/19点雅下水电工程（同事重要call）/19点tmt洞见 核心报告：AI医药深度/Kimi K2 SOTA/泡泡玛特、IP长线运营/AI服务器/智能终端/计算机25Q...

【白酒更新：酒鬼酒与胖东来合作产品上市，线上小程序半日售罄】 酒鬼酒与胖东来合作开发的52度“酒鬼·自由爱”7月19日在胖东来13家商超、官方小程序和抖音正式上线，定价200元/550ml，综合成本168.26元，毛利31.74元...

军工迎来重大催化，大级别行情蓄势待发：下周中东重要客户将来华（北京/沈阳）高级别访问和考察Z备，同时兵器集团也将举办装备活动（包头）对外展示，军贸有望带来重大增量。93阅兵万众瞩目，预计很多新装备将首次亮相，市场高度关注...

【反内卷行情再起，煤炭板块底部清晰】国泰海通煤炭 黄涛 20250720 #煤炭需求旺季已经更旺。进入旺季后的7月，随着全国很多地区实际气温突破40度，全国最大电力负荷7月4日、7月7日连创新高，今夏用电旺季更旺已经成为现实；...

【东财新能源】众辰科技：股权激励落地彰显信心，深耕自动化驱动，布局机器人传动系统 股权激励落地 2025年7月，2025年第二期限制性股票激励计划授予落地，向核心技术及业务人员授予40.65万股，占公告节点公司总股本的0.27%...

【国联民生大化工】利民股份：UPL中国代森锰锌产品价格上调，公司为国内代森锰锌龙头，有望充分受益 #核心产品处于景气周期 1）代森锰锌：全球最大的代森锰锌供应商UPL集团发布涨价函，由于成本大幅上涨，自2025年7月18日起...

【方正电子丨半导体设备】设备公司业绩高增，自主可控需求带来新机遇 公司公告数据，25H1中微公司针对先进逻辑和存储器件制造中关键刻蚀工艺的高端产品新增付运量显著提升，预计营收约49.61亿元，同比增长约43.88%...