【华泰通信】关注CPC——交换机内新型连接方式，或开辟铜缆第三空间 9月10日-11日光博会期间，立讯技术展出其基于CPC（共封装铜互联）技术的交换机样品，旭创在同期论坛上对CPC给予了肯定，并提出CPC与Pluggable可插拔光模块搭...

再论游戏板块逻辑与市场预期差，建议抓住核心矛盾【广发传媒互联网】 今天游戏板块迎来普涨行情，我们6月以来每周持续提示；# 反复强调景气度趋势向上是这一轮的核心， 景气度趋势不变前且行且乐观，【预期强但现实更强】。 产业逻辑最强【腾讯、华通...

【华泰通信】高速铜连接板块点评20250925近期我们看到市场上高速铜缆板块涨幅居前，截至9月25日13点30，沃尔核材+9.5%，神宇股份+16.55%，新亚电子+10%，兆龙互连+4.54%，精达股份+3%，金信诺+4.5%。 其中沃...

【天风电新】机器人更新：全球共振趋势强烈，继续强CALL-0925——————————— 美国科技巨头加码机器人 # 近期变化：特斯拉加速机器人发展，META、OAI加大招人（偏本体应用，不再局限于软件、平台搭建，且均面向家用C端场景）。 ...

存储关注缺货&涨价逻辑下的高成长标的（0925）企业级SSD缺货及QLC NAND涨价，关注国产SSD下半年上量 国内阿里字节等厂商加大eSSD采购取代HDD，eSSD供需紧张，交期拉长。 Q3合约价季度#涨幅达5%-10%，Q4预计#再...

【HA金属】铜供应面再出扰动，铜价中枢上行，关注板块低估标的 事件：Freeport周三表示，9月8日Grasberg Block Cave矿发生泥石流事故，已造成两名工人死亡，另有五名工人失踪。 公司已对合同供应启动不可抗力条款，并大幅...

持续推荐国产算力板块，建议重点关注：#中科曙光、#浪潮信息 等【建投计算机】 核心观点 #海光信息股权激励目标高速增长 9月9日海光信息发布股权激励计划，公司层面考核目标为：以2024年营业收入为基准，2025-2027年公司营收增...

⭕宁王储能电池涨价启动，行业景气度再超预期，坚定看好储能超预期下的机会#箭头电新求支持 #宁德国内储能电池价格开始启动涨价1-2分，当前还未进入普涨，但已经和集成商开始协商后续涨价事宜，我们认为普涨在即； 公司本身电池价格比同行高2-4...

民生汽车崔琰团队，重点推荐【乘用车】+【机器人零部件】+【中大排摩托】。 🚘【乘用车】智能电动重塑秩序，全球化布局打开零部件长期空间，看好智能化、高端化、全球化加速突破的优质自主，推荐【吉利汽车、小鹏汽车、理想汽车、江淮汽车】。 🚘【...

【方正零售】壹网壹创❗9/10月金股❗大涨点评20250925 今日网创及代运营板块大涨，或因以下催化： ✔商务部等8部门发布发展数字消费的指导意见，鼓励电商平台加大对产品定制生产、数智供应链、人工智能场景应用等方向投入力度，推进数字供给与...

脑机接口支付端有望进一步完善，脑机接口产业化加速向前 医保局发布《国家医保局关于做好脑机接口等创新医用耗材产品申报赋码工作的公告》，涵盖脑机接口技术等前沿技术和创新领域相关医用耗材产品，如植入式脑深部神经电极导线、一次性柔性机械臂、人工心...

【广发通信】10月光通信行情展望与推荐 光模块经历了一个月的横盘震荡，临近9月底调仓期及10月三季报业绩期，我们看好光模块龙头#中际旭创/新易盛/天孚通信，以及#源杰科技/瑞可达 在10月份的表现。原因： 业绩相对优势 or 超预期概率...

【晶盛机电】英伟达新一代GPU有望采用碳化硅中介层，SiC衬底新应用打开公司成长空间【东吴机械】 事件：英伟达计划在新一代GPU芯片的CoWoS工艺中以碳化硅取代硅中介层，预计2027年导入。 英伟达高阶GPU均采用CoWoS结构，后续高...

腾讯的护城河是“中国人的数字生活本身”（社交、支付、娱乐、通信），是无法替代底层的基础设施，这是其他所有互联网企业所不具备的。 腾讯的商业模式 来自浊静徐清 腾讯的商业模式是什么？我觉得腾讯的商业模式是构建流量水库，以及合理利用这个水库...

【国金机械】上海新建“环流四号”，再添重磅高温超导堆，关注聚变板块性机会！ 中国聚变能源（注册资本150e、正式挂牌）正式公开亮相，国内新增聚变高温超导堆，本次新堆成立有望再度上修高温超导需求CAPEX！ 高温超导单个堆CAPEX超过...

持续强推#【唯万密封】，充分受益半导体密封进口替代+人形机器人产业发展核心看点 ”耗材“属性的液压气动密封件龙头，主业经营反转大幅提速，①人形密封件&导向环进展迅速，已切入T供应链多家核心供应商；②半导体密封圈已通过多家设备商验证，有望加速...

【中泰电子】持续重点强call，重视国产ASIC趋势加速❗️❗️ #关注ASIC产业趋势下公司核心变化 ASIC产业趋势确定，前瞻卡位公司稀缺，国产互联网需求高，空间大。 产业链调研，当前自研芯片进展推进积极，供应链验证需求高增，订单加速...

【金信诺】：旭创立讯等巨头押宝CPC，金信诺绑定中际旭创卡位CPC核心弹性显著！ 光博会上，两大龙头旭创和立讯均提出了CPC(共封装铜互连)的概念，# 核心变化在于从交换机ASIC芯片侧通过铜缆直接连接到交换机的端口，使得内部电信号的传输绕...

【亚星锚链】重点推荐：在不确定中寻找确定性，深海科技核心受益“铲子股”！政策催化不断，深海经济板块持续活跃，进入主题投资第一阶段。 在需求主线尚未明晰的背景下，# 建议超配“不确定中的确定性”-系泊链环节！ 亚星锚链作为全球系泊链龙头，#...

【中泰汽车 刘欣畅】机器人标的推荐 福达&豪能&安培龙 #福达股份 王者归来继续新高，前期股价显著弱于板块主要是市场觉得他在T这边没进展，但其实无论是跟T还是跟Sfl、Tp等均有边际进展‼️ 公司在巩固丝杠的同时，#加码新型谐波、摆线减速器...