交流纪要

【华福医药】重视医药“大品种/大平台”不管是AI医疗和还是创新药，底层都是国内“科技”崛起，中国医药确实崛起了，24年我国创新药BD交易披露金额合计约600亿美元，24-25年两会均把创新药提到前所未有的高度。医药科技主线非常明确...

$光电股份(SH600184)$ 【3月金股-光电股份！】机器人+军品复苏+国企改革——民生军工-------------------------光电股份上午涨停，重申好看逻辑如下：-------------------------烟...

$中国联通(SH600050)$ $深桑达A(SZ000032)$ $海南华铁(SH603300)$ 持续推荐算力租赁板块算力租赁板块今天有所回调，但我们持续看好板块机会，后续催化不断，#产业才刚刚开始。...

【巨一科技电话会更新】#新增人形机器人标的/布局产线、零部件、代工领域# 主业经营情况：1️⃣电机电控：客户端依靠理想、奇瑞、越南VF等放量客户，2025年有望录得接近15亿元的收入。今年目标盈亏平衡，明年目标做到盈利...

【艾为电子】端侧模拟IC核心标的，关注小米AI眼镜进展艾为是国内消费电子模拟IC龙头，下游覆盖手机、PC、眼镜等各类终端，且有多款产品已导入各类AI终端重要客户，端侧AI的应用带动各类消费电子终端创新、刺激销量，公司全方位受益...

续推荐力诺药包：对外投资设立巴西药包，全球化战略蓄力，后续仍有多个催化，产业趋势明显，业绩即将释放！玫瑰2025年3月10日，公司与SANTISA签订了《合作投资协议》，设立力诺巴西包药子公司，生产销售医药包装产品...

减速器调整点评-0310———————————今日减速器板块以斯菱股份为首出现了比较大的回调，据此我们更新如下：1、斯菱股份进T的进展：目前仍处于在tier1 和自己两边做台架实验阶段，市场有些小段子夸大事实的导致股价波动变大...

智元发布具身通用基座大模型GO-1视频20250310事件：今日，智元机器人更新具身大模型GO-1视频。视频中，轮式双夹爪机器人可实现倒水、烤面包、制作咖啡、语音交互等功能。采用观摩视频+仿真数据+大量真机数据的方式...

建议关注和林微纳：‼️三重背景叠加利好英伟达链，核心建议关注变化最大的GB300插槽‼️和林微纳确认送样GPU 插槽且有技术储备，算力➕机器人双β，一季度绩优贝塔一：NV链见底反弹背景一：星际之门启动建设据财联社...

【京东】Q：国家出台的一系列促消费的效果怎么样？如何看待后续影响？以旧换新政策已经带来了很多增量需求，但未来的潜在需求仍然很大。京东未来将会：（1）继续提升以旧换新的服务能力，通过更好的体验拉动用户需求；（2）利用供应链优势...

$蓝思科技(SZ300433)$ 【蓝思科技】安卓业务持续突破，机器人 AI+AR眼镜业务潜力大近日网传小米新款旗舰手机中框将采用3D打印技术，我们从产业链了解此信息不实，蓝思仍为小米中框主力供应商。安卓业务持续突破...

墨西哥新莱昂州火灾，影响碳酸锶生产商 Kandelium据央视网 2025 年 3 月 6 日报道，墨西哥新莱昂州一天内发生 239 起火情。据 milenio 和 Kandelium 官网，火灾至少影响了四家公司，其中包括...

$深信服(SZ300454)$ 继续推荐【深信服】：AI重塑云计算，公司AICP平台打开空间 | 中信证券计算机【核心观点】以DeepSeek为代表的大模型的开源开放是各类云厂商部署和企业本地部署的基础...

大众品2月数据跟踪（250306）持续更新中青岛啤酒据渠道反馈，青啤整体2月销量增长4%，1-2月合计销量-2%；青啤山东地区2月销量增长23.5%，1-2月合并口径销量增长0.9%。华润啤酒1-2月销量有所增长...

$中钨高新(SZ000657)$ 中钨高新：铋价大涨公司显著受益，AI或带动微钻量价齐升铋价涨超一倍，下游新兴领域应用广泛2025年2月中国对铋实施出口管制后，国内外铋价大涨，外盘价格显著高于国内，形成“倒挂”。截止3月7日...

关税豁免也救不了美股市场已经已经厌倦了特朗普的“先征后谈”、反复横跳的关税政策：昨晚，特朗普给予加墨在USMCA下的商品1个月的关税豁免；但特朗普强调，不是因为市场调整才采取该措施（Trump put可能不管用？）...

汽车电子模拟芯片低调龙二，建议关注雅创电子公司业务聚焦汽车电子，收入主要分为芯片分销+模拟芯片自研，其中24年分销约30+亿收入，自研模拟芯片约4亿收入（基本全部为汽车电子）多次收并购，持续拓宽能力边界。公司22年控股深圳怡海能达...

有色最近是一直在看，前面也说了电解铝反馈会比铜来得早。但由于供需关系造成的紧张，或者国内外市场价格形成机制不同导致的价差，反馈在股价上会更为强烈。所以还是原来的模式，小金属比大类金属商品反馈更强烈，比如锑和钴最近表现就比铝更好...

一品红点评：AR882临床进度屡传捷报今年2月以来公司股价涨幅达~50%。我们在路演中多次提示公司上涨驱动，包括：1）AR882临床进度不断取得突破，近期海外全球多中心III期临床REDUCE2入组完毕，美国中心III期临床启动...

AI＋教育 | 全市场首家测评：佳发教育-0307 佳发教育公司业务与 AI 布局：佳发教育核心业务是考试业务，涵盖高考、研究生考试、中考等考务管理场景。除传统业务外，在智慧教育的教学管理和特色学科（英语听说、体育、理化生）有较多布局...