半导体板块更新：坚定看好存储周期才刚开始，回调既加仓时点 我们坚定看好本轮存储上升周期没有变化，外因导致的短暂回调既是加仓良机。本轮存储周期的重要变量是AI，从多模态模型和应用的落地，亦还是端侧用户数量和tokens的指数级增长，技术和...

⭕氢能行业更新：绿氢产业链迎来十五五规划的投资窗口期，绿醇有望率先实现海外需求和新能源非电利用政策的共振 1、10月13日，国家发改委发布《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法（征求意见稿）》，其重要意义在于#...

【三环集团】Bloom Energy再签50亿美元大单，公司深度受益 BE再签50亿美金大单，AI领域拓展顺利。BE与Brookfield签署50亿美元合作协议，用于AI基础设施建设继此前美国电力1GW协议后，继与甲骨文、CoreWeav...

【华创交运|深度】再论中信海直：运营端企业的核心优势——华创交运低空60系列研究（二十三） 2024年1月我们发布中信海直深度，是华创交运|低空60系列的开篇，亦是公司彼时近十年唯一深度。 一年多过去，我们重新深入阅读公司，探讨：#运营端企...

【国盛汽车】博俊科技：Q3业绩高增长，机器人业务顺利推进 事件：公司发布25Q1-3业绩预告。2025年Q1-3，公司归母净利润中枢6.1亿元，同比+66%，其中25Q3，公司归母净利润中枢2.7亿元，同比+99%，环比+33%。 核心客...

天风机械 | 捷邦科技：重视业绩拐点出现，三大亮点梯度发力 #业绩拐点有望出现 苹果均热板订单放量：1）iphone17是1.14美金，ipad数倍价值量，公司份额70%。这块预计有14e增量；2）公司在折叠屏中asp是10几美金，如果...

【天风通信】英维克：Q3单季度增速有所放缓，突破出海有望持续进展，AI时代液冷长坡厚雪空间广阔 公司发布2025年三季度报告，前三季度实现营业收入40.3亿元，同比增长40.19%，实现归母净利润3.99亿元，同比增长13.13%。 单Q...

【KYDZ】 领益智造：Q3超预期，果链+机器人+液冷持续催化，重点推荐 Q3超预期：13日晚公司预告单Q3预计实现9.6-12亿元（此前市场预期约9-10亿），同比增长32.35%-65.44%，主要原因系：①三季度AI终端产品进入新品发...

【天风金属】锑板块推荐：美国防部亲自喊单的品种更要加倍关注251014 近期美国锑产业链出现密集催化，#我们认为现在已进入锑板块配置窗口。9月19日，PPTA宣布获准建设Stibnite锑矿；9月23日，美国锑业公司获得一份为期五年、价值2...

⭕河北明年独立储能项目47GWh公示，较今年翻倍以上增长 ➡事件： 10月13日河北发改委发布明年项目公示清单，97个项目共13.8GW/47GWh。基本均采用“磷酸铁锂为主、其他形式点缀”的方式，主要为项目增加亮点。 ➡经济性良好，河北...

20251014-锂电推荐更新：继续看好电池提估值和产业链涨价预期强化 1、本轮锂电行情以需求预期上修为基础（得益于国内储能超预期，新兴市场储能和国内商用车持续高增），供给端紧缺信号不断出现而强化。从近期数据看，储能电池节前部分企业散单报价...

【开源中小盘】再次强Call日联科技！！！ 看好三季度业绩高增长及后续#外延落地，#年内翻倍可期！！！ 基本面：卡位多个高景气下游，订单翻倍增长，往后至少看三个季度高增长 设备端看，受益于下游电子半导体需求旺盛、锂电需求修复改善以...

【民生计算机&通信】10月金股【宏景科技】：OpenAI持续推进Capex扩张进程，海外算力租赁需求持续火热 互联网大厂云出海元年开启，Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1）OpenAI宣布加码博通ASIC需求，以甲骨...

博通与OpenAI宣布10GW合作，BE新接Brookfield（BAM）50亿美元A基础设施订单，继续看好AI核心硬件标的 根据博通press release，OpenAI与博通达成重磅战略合作，共同开发部署10GW的ASIC加速器。博...

《广发海外电子通信》10月电子月报：行业动态不断变化 9月OpenAI生态圈强势表现后，地缘政治或使半导体行业进入盘整：与历史月度表现不同，9月半导体行业表现强劲，受到OpenAI相关合作、美国1:1晶片生产政策、英伟达意外入股英特尔、德州...

可控核聚变观点更新20251013 当前时点建议重点关注： 联创光电：公司为江西链链主，子公司联创超导高温超导磁体价值量高，为主流托卡马克技术路径核心部件。该环节竞争格局优异，利润率高。#星火一号年底有望启动大件招标。 雪人集团：相...

电新双周报：电网主网招标景气延续；锂电板块周期向上趋势不改 行业近况：2025年9月22日至10月10日，电网设备/新能源车/储能/工控设备板块均上涨，涨幅分别为+9.1%/+6.9%/+5.1%/+3.7%。 ＃电力设备：1-8月电...

重视调整带来的布局机会【太平洋新能源-周展望系列】（20251014） 调整阶段继续重视新能源龙头的布局，储能、锂电等供需较好环节可优选，弹性选择为涨价（6F、VC、钴等）、AI+、固态等领域。 电动车产业链： 1、出口管制带来锂电布...

【国金机械】9月挖机数据超预期，继续看好全球大周期上行！ 事件：9月挖机内外销超预期！2025年9月销售各类挖掘机19858台，同比增长25.4%。其中国内销量9249台，同比增长21.5%；出口量10609台，同比增长29%！ 更新周期...

【中兴通讯-更新】不该被忽视的#网络/智能算力领导者，重点推荐！ AI规模快速扩大/中美竞争背景下，我们认为兼具：1️⃣领先的网络/芯片能力2️⃣FAB优势3️⃣客户资源 的综合性龙头有望占据核心地位。强烈推荐#【AI算力国家队】中兴通讯...