世运电路(603920)

详细描述：公司对特斯拉营收敞口达到 40%+，是特斯拉汽车、Dojo服务器、储能的 PCB核心供应商。特斯拉的智能化进程，在服务器端和车端都将对公司业绩增长提供强大推动力。公司从2020年开始配合Dojo相关产品的研发和测试，23年该项目正式量产，今年四季度预计放量。 ➭ AI服务器：T客户Dojo项目量产并快速成长，同时通过亚马逊,安费诺等全球客户认证并量产且通过OEM方式进入英伟达供应链。202401数据中心业务收入约2亿元，Dojo占比约50%，全年有望冲击9-10亿元收入。特斯拉FSD在中国落地和量产客户的增多有望加速数据中心业务的增长曲线。公司还配合开发特斯拉人形机器人控制板、电源板，未来量产前期独供地位。 ➭ 汽车领域：深度服务T等全球头部客户，成为特斯拉PCB板占比超30%的核心供应商,其他品牌包括宝马、大众、保时捷、小鹏、克莱斯勒、奔驰等。零部件方面成为全球10大汽车零部件供应商现代摩比斯、电装和爱信的供应商。该业务2024年收入有望达到28亿元。 ➭ 储能领域：包括T客户，世界排名第2风力发电设备商V客户、全球领先太阳能变流器公司S客户，T客户的MEGAPACK全球有3个储能工厂，美国加州工厂已供应多年;德国工厂预计24年04量产，产品已开始验证。上海临港工厂已开工，计划2501量产，未来三年将持续带来需求增长。2024年风光储相关业务有望达到10亿元。