Optimus

Optimus 持续进化，未来将搭载 FSD 系统。2022 年，特斯拉在 AI Day 首次展示 Optimus 产品，预计售价不高于 2 万美元。在最近的展示视 频中，Optimus 展现了步行、抓取、物品分类等能力，相较于去年， Optimus 目前能够实现更精确的电机扭矩与力度控制，具备探索、记 忆环境的能力。马斯特表示，未来，Optimus 将使用与特斯拉汽车相 同的 FSD 全自动驾驶系统，Optimus 有望持续进化。

◆ 预期需求景气，Open AI 入局部署。根据马斯克，通用型 AI 算法支持 的 Optimus 有望成就特斯拉的长期价值，其数量将远超 Tesla 汽车， 成熟后达到百亿台数量级。此外，2023 年 3 月，挪威 1X Technologies 宣布由 Open AI 领投的 A2 轮融资完成，资金将用于双足机器人模型 NEO 的研发和商用机器人 EVE 的量产，有望加速 Chat GPT 在人型机器 人领域的落地，为其注入“灵魂”。

◆ 零部件厂商纷纷布局。工业机器人的三大核心零部件分别为减速器、 伺服电机、控制器，上游零部件厂商纷纷布局人形机器人赛道。人形 机器人较传统工业机器人具备更高自由度，对减速器的需求大幅增 加，绿的谐波的减速器可应用于人形机器人的关节部位。鸣志电器的 人形机器人手掌模组及指模用控制电机模组已向客户提交样机。江苏 雷利将以子公司鼎智科技的滚柱丝杆为核心，打造人形机器人传动产 品。三花智控的热管理技术亦可应用于人形机器人领域。

◆ 建议关注：1）减速器：绿的谐波、双环传动；2）伺服电机及空心杯 电机：鸣志电器、江苏雷利、鼎智科技；3）热管理：三花智控。