【ZX通信】持续看好谷歌产业链，重视光模块+MPO+OCS相关标的 为何现阶段要关注谷歌链？ 近期产业界与资本市场都对AI资本开支的回报有所担忧，而更关注AI产业实际带来的产业落地。在此背景下，谷歌产业链指的特别关注，因为谷歌最新财报中云业...

【西部计算机】H200供应与否对国产AI算力芯片影响有限 1）H200的主要场景还是在于训练，对推理市场影响不大：H200在国内推理模型的推理任务中，跟国产卡比，不具备性价比优势。 2）英伟达H200实际库存并不高，供应量有限：英伟达的存...

Google 表示，为满足需求，其 AI 计算能力必须每 6 个月翻一番 在近期的全员会议上，谷歌人工智能基础设施负责人阿明・瓦赫达特（Amin Vahdat）表示，公司必须加快构建计算能力以满足人工智能服务的需求。他在演示中展示的幻灯片明...

【天风海外李泽宇】谷歌Gemini 3.0模型卡提前放出快评——多模态、知识库能力大幅超越GPT与Claude Google尚未发布新一代大模型 Gemini 3 Pro，但官网已经上线模型卡，并同步披露与 Gemini 2.5 Pro、C...

【国金电子】半导体板块更新：三大原厂暂停D5报价，持续看好存储上行大周期 1103 据科创板日报，三星暂停10月D5合约报价，随后海力士及美光跟进，恢复报价时间预计将延后至11月中旬。存储现阶段进入“卖方市场”，原厂延后报价或仅对大客户报价...

【东吴电子陈海进】寒武纪：直击CUDA“痛点”，国产AI芯片的软件生态“站起来了”！ 易用好用，寒武纪引领AI芯片软件新生态 ➡️11/3日晚，寒武纪官宣——经过多年投入与积累，寒武纪基础软件平台Cambricon NeuWare已经日趋成...

【招商军工】成都华微（688709 ）：特种芯片国产化替代龙头，多品类产品或将迎来快速爆发—————————————————— ★ 控股股东强。中国振华为公司控股股东，聚焦基础元器件、集成电路、电子材料、应用开发四大业务，打造国家信任、用户...

【民生计算机】寒武纪打造国产“CUDA”：引领国产AI芯片软件新生态 根据寒武纪开发者官方公众号，寒武纪基础软件平台Cambricon NeuWare，让用户与开发者能够跨越不同的寒武纪硬件和应用场景，快速迁移与部署AI应用。其全面兼容社...

【国金军工】军工行业三季报总结：景气持续恢复，关注军贸和新质战斗力方向 25Q3行业景气度持续恢复，#单季度业绩增速同比转正，收入端和利润端单季度均实现同比大幅增长，盈利能力企稳，释放景气度持续恢复的信号！ 分领域看，#航空/航天/电子信...

【西部化工&新材料】#农药：菊酯原材料贲酯价格从3.5w/吨涨至6w/吨 #贲亭酸甲酯价格大幅上涨。1）据百川盈孚，10月31日，贲亭酸甲酯报价从3.5万元/吨涨至6万元/吨。2）贲酯为菊酯重要中间体。3）菊酯价格处于历史底部水平，截至10...

【长江医药】创新药投资手册：揭开创新药投资的层层面纱 ①为什么是中国创新药？过去几年，中国创新药产业苦练内功，逐步实现了从follow海外到自主创新的转变。至2025年，中国创新成果闪耀全球，呈现出质量齐升的特点。大量fast follow...

芳香胺直接脱氨引起重大关注，潜在投资机会在哪里？ 2025年10月28日，国科大杭高院 “85 后” 教授张夏衡在《自然》杂志发表《N - 硝基胺介导直接脱氨官能团化》论文。张教授带领团队历时三年、经过数千次实验，偶然发现了 N - 硝基胺...

【中泰策略】被低估的中美APEC会晤与反内卷政策的力度和方向 1.上周四周五，APEC会晤后，市场，特别是科技股开始下跌，市场多数观点认为，利多兑现，加上年底考核期接近，年内高点已现，接下来要开始国内政策预期，在预期明年消费政策和市场认为的...

【国泰海通传媒】漫剧行业全面爆发，关注产业链相关公司 2025年上半年，漫剧形成供需双轮驱动的爆发态势：日均GMV破千万元，增长1532%，半年流水规模翻12倍；投流日耗破400万，增长568%；周均在投剧数482部，增加110部，累计上线...

【招商电新】推荐储能板块 1、随着各省陆续发布容量政策，136号文后对于国内大储装机的悲观预期正在扭转。我们认为强制配储取消后，容量政策的接力是大趋势，其余各省乃至全国性政策（进一步明确分摊方式与原则）值得期待，国内大储的需求将超预期且有持...

这个周末非常忙，很多领导咨询市场切换AI软件的标的与观点： 1、计算机目前位置与持仓（最新持仓分析底稿欢迎联系我们团队获取）非常低，有足够的安全边际与高低切的交易配置需求 2、但是我们预期板块整体2-3天高低切交易行情之后，是否能持续？ ...

【国泰海通医药】创新药板块大涨，看好超跌个股的机会 上周五创新药板块大涨，三生制药授权给辉瑞的PD1*VEGF双抗SSGJ707超预期提前启动全球III期临床，带来情绪上的修复。 整体创新药ETF上涨3-5%，多数个股超过10%涨幅。 ...

【国金金属|铜】刚果金出口港口停运，Q4全球铜供应链紧缺加剧20251102 [礼物]事件：Emirates Line 公告，10月29日大选后，坦桑尼亚陷入封锁状态，通信中断，暴力骚乱不断。国际航运服务公司（ISS）称，截至当地时间10月...

美国白宫公布美中元首会晤达成的协议详情： 中国：   1. 中国将暂停2025年10月9日宣布的针对稀土的全球性扩大出口管制措施。 2. 中国将签发通用许可证，允许向全球美国终端用户及其供应商出口稀土、镓、锗、锑和石墨。 该通用许可证意...

【长江电新】宏发股份三季报分析：各下游全面发力，经营延续较快增长 1、公司2025前三季度营收129.1亿元，同比+18.8%；归母14.7亿元，同比+15.8%；扣非14.1亿元，同比+17.6%。单季度看，公司2025Q3营收45.7亿...