永新光学(603297)

实时短评：禾赛供应商

核心题材：转境

详细描述：显微镜高端加速渗透，车载+医疗齐头并进。显微镜方面，24 年 3 月国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，公司已于 3 月在对相关单位进行产品意向的收集，目前反馈情况较好，后续关注进展和相应产能规划。此外，23 年公司显微镜市场团队多次访问欧洲、日本、新加坡等地并取得成效，高端显微镜出海有望加速。光学元器件方面，1）疫情导致头部条码设备客户积压的库存，已于近 2 年消化完毕，24 年该业务将加速恢复。此外，23 年相关模组业务进展顺利，已获 Zebra、霍尼韦尔等头部客户订单。2）23 公司车载及激光雷达同比增长超 50%，后续伴随禾赛及图达通定点陆续放量，该业务有望持续向好。3）医疗光学业务主要分为医疗影像及体外诊断产品，在医疗影像方面，公司向蔡司、美国 BD 供应产品贡献稳定增长；在体外诊断方面，公司与多家医疗检测的头部企业建立合作关系，远期接力贡献增量。