服务器

国产服务器首次进入大规模集采，关注华为信创国产 CPU 服务器首次进入大规模集采，自主可控服务器迎来突破。电信上次服务器集采为 2018 年，其中 PC 服务器按 Intel 2 路和 4 路集采，定制化服务器按计算型、存储型、冷数据型、NFV 型、GPU 型集采。中国移动在 2019 年进行了 2019-2020 年度第一批次 PC 服务器采购，按计算型、均衡型、存储性分类共 9 个标包采购。从 2018 年电信与 2019 年中国移动服务器集采中标结果来看，华为、中兴、浪潮中标数量较多，但采购的服务器以搭载 Intel 的 CPU 服务器为主，并未明确采购国产 CPU服务器。2020 年电信服务器集采是搭载国产 CPU（鲲鹏+海光）的服务器首次明确进入大规模集采，具有突破性的意义。 2020 年为运营商服务器集采大年，建议重点关注华为鲲鹏信创。目前三大运营商均发布了服务器采购需求，此次电信服务器集采合计 5.63 万台（2019 年没有采购）；中国移动 2020 年 PC 服务器集采项目计划采购合计13.83 万台（2019 年为 8.07 万台）；中国联通发布了 2019-2020 年中国联通通用服务器集中采购专项测试公告（2019 年没有采购）， 2020 年运营商服务器采购大年基本确立。服务器景气度提高叠加自主可控趋势，我们建议重点关注华为鲲鹏服务器合作伙伴信创，重点推荐广电运通，东华软件、神州数码、拓维信息。其次我们建议关注海光在运营商领域的拓展，推荐关注中科曙光。

线索：

20200619 百度加码新基建：10年后服务器数量超500万台百度加码新基建：10年后服务器数量超500万台

6月19日，百度宣布，未来十年将继续加大在人工智能、芯片、云计算、数据中心等新基建领域的投入。预计到2030年，百度智能云服务器台数超过500万台。
20200701 安信证券：浪潮信息非断供 Intel帮助填补合规漏洞引发恐慌安信证券：浪潮信息非断供 Intel帮助填补合规漏洞引发恐慌

安信证券：因云头条等媒体报道英特尔向浪潮断供导致公司股价大跌，根据我们第一时间产业调研，英特尔并没有也不可能对其全球最大客户之一浪潮信息断供。近期，1999年就存在的美国国防部清单对外披露，英特尔为了避免任何潜在法律风险，能够长期为其全球最大客户之一浪潮信息供货，对供应链一些可能合规漏洞进行修缮，因而引发了“断供”恐慌，预计合规补漏工作一两周内完成，届时英特尔面向浪潮的供应链将更加稳定可靠
20200709 中国移动预计下半年启动明后年服务器集采方案正在收集全网需求中国移动预计下半年启动明后年服务器集采方案正在收集全网需求

中国移动有关负责人表示，今年上半年，集团公司进行了服务器集采工作，采购服务器约13万台，这批采购主要是为今年下半年的业务需求储备，将会满足今年至年底的服务器使用量。下半年，集团预计将会启动明后年的集采方案，目前正在收集全网需求。该负责人还表示，根据业务和资源模型，中国移动已经制定投资建设三年滚动规划，三年内公有云拟新增约3000万vCPU，私有云拟新增约2000万vCPU。（证券时报）

概念股：

名称	关联	核心
浪潮信息 000977	国内服务器龙头，公司在AIGC已从算力、算法和应用三个方面进行布局和长期研发投入，其中源1.0大模型也是预训练巨量自然语言模型。
中科曙光 603019	参股海光信息，智能计算服务器、高性能计算机	海光CPU
紫光股份 000938	作为构建云能力的物理底座，新华三集团拥有业界最全的服务器产品线，在出货量与市场份额方面，稳居中国市场第一阵营。	新华三
东华软件 002065	与华为合作的“鹏霄”服务器将在多领域大规模商用
拓维信息 002261	代工华为鲲鹏服务器和PC
中国长城 000066	公司目前持有天津飞腾 31.50%的股权，天津飞腾是国内采用 ARM 架构的代表厂商，拥有 ARMv8 指令集架构的永久授权，有望在国内芯片厂商中率先崛起	飞腾
神州数码 000034	自主品牌服务器搭载ARM架构的鲲鹏处理器