沪电股份(002463)

实时短评：数通、汽车板

核心题材：高速交换机

详细描述：公司深耕 PCB 多年，在通讯、汽车等领域构筑起领先优势。高端路由器/交换机和存储方面，公司可生产最高 64 层的背板、HDI；高端服务器和工业用计算机方面，公司可生产最高 40 层的通孔板，技术实力位于全球第一梯队。当前大模型主导的 AI 掀起新一轮数据中心算力基础设 施升级迭代需求，AI 服务器、800G 交换机快速放量，公司有望乘贝塔东风快速成长。此外，传统服务器方面，Egale Stream 平台渗透或修复行业景气；汽车、消费电子等下游冰点或已过去，公司传统业务有望回暖。