浅析中国交换机市场状况

$中兴通讯(SZ000063)$

2022年中国交换机行业市场规模达到510.8亿元（其中头部企业华为、新华三、锐捷网络收入分别超过180、160、70亿元），同比增长9.5%，且预计未来5年增速高于全球增速，稳定在7%-9%，IDC预计2027年规模将达到749.3亿元。（数据偏保守，2024年规模应该已达700亿左右了，2027可能破千亿）

2022年中国交换机各种端口速率区分来看，100M、1000M、2.5/5G、10G、25/50G、40G、100G和200/400G交换机的市场规模分别为1.5、74.3、5.2、124.1、24.7、15.8、59.6和1.7亿元，其中1000M占比15%，10G占比25%、100G占比12%、200/400G交换机占比0.4%，厂商交换机收益中高速率的收益占比逐年提升。刚结束的2024年里，400G端口的整体营收应该在几十亿级别左右，提升速度很快（智算数据中心比普通数据中心对400G及以上端口需求大的多，未来高端数据中心交换机标配都是400/800G），但是相对整体700亿规模市场依然是占比较小。

交换机最核心的器件就是交换芯片。博通和marvell最高端芯片都是51.2T，就是单芯片可以带动128个400G端口或者64个800G端口。国产芯片占有率第一的盛科通讯目前最高已经量产出货的是2.4T芯片，理论单芯片只能带动6个400G端口，但是这不重要，因为中国交换机90%以上份额都是100G端口以下的低端交换机，2.4T也够覆盖大部分市场（盛科25.6T芯片刚刚送测厂家）。

交换机又分盒式交换机和框式交换机。简单来说盒式交换机就是单层板结构，相对简单，cpu，交换芯片等到都在一块主板上，交换芯片决定了端口个数和速率。目前互联网大厂都自研了交换机，基本都是4U高度的盒式交换机，芯片基本依赖国外厂商（盒式交换机容量固定，高速率端口必须依赖超高性能交换芯片25.6或51.2T）。

框式交换机有点类似一个大柜子里堆积木，可以插入很多线卡（就是带端口的业务板），每一个线卡和框里的交换网板连接，交换网板也是多层（4-8个不等）。每一个线卡都是和每一个交换网板都正交连接的，现在一般用的都是clos正交零背板结构，各家都差不多。每一个交换网板上都有一块单独的交换芯片（或许也有多个?），单个网板的交换芯片容量乘以网板数量，就是整个框式交换机的最大端口容量。比如中兴通讯自研的7.2T分布式转发芯片，有8个单芯片网板的话，整机应该可以支持57.6T交换，中兴对外宣称有单机最高支持576个400G端口的方案，我猜是16个网板，每个网板2块7.2T的芯片（100%纯个人猜想）

这个图是中兴核心路由器的结构，和框式交换机差不多大家自行参考，插入更多线卡可以带来整机端口数的增加，也可以更换不同速率的线卡应对不同业务，这也是平滑演进的前提，可以直接更换线卡平滑演进至800G端口（这就是自研cpu+交换芯片的好处，核心自主可控可升级可定制）。

中兴通讯早在2012年就成功研发出第一代交换芯片，2014年发布第二代1.4T芯片，2016年第三代3.6T，2018年第四代8.8T交换芯片（参考国产交换芯片份额第一的盛科2024量产的最高是2.4T）。并且中兴还研发了32核自主CPU，配套自研交换芯片用在自家交换机和核心路由器上。其他国产交换机厂商基本都是用的英特尔CPU，中兴也有自研的交换芯片和cpu及其他芯片封装在一起的三合一方案。

中兴总裁24年公开演讲里提到在努力提升关键转发芯片能力从12.8T提升到51.2T。（个人理解就是单芯片最高转发性能12.8T，51.2T芯片正在研发），华为自研芯片目前公开信息应该也是已经量产最高单芯片25.6T。

交换芯片市场分为自用和商用市场，自用厂家包括思科，华为，中兴。商用市场是指芯片厂只生产芯片，卖给下游交换机厂家，所以盛科是国产芯片占有率第一的厂家，这里面是不包括华为思科中兴的。

交换机芯片占交换机成本30%左右，芯片市场大部分还是被博通和marvell垄断，特别是高端芯片，交换机市场绝大部分利润都被芯片厂拿走了。期待中兴通讯和其他所有的国产厂商一起努力，一起走独立自主之路，早日突破大漂亮封锁。

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