【华创机械】三个视角继续推荐#凌云光#

【华创机械】三个视角继续推荐#凌云光#
#从OCS看。 近期NV继续向产业链下OCS订单，产业趋势确定。 公司是压电方案龙头polatis的中国唯一代理（15年建立合作，最终会卖方案，销售和工程师都是博士，不是谁都可以代理）。 近期公司副总会去海外进一步沟通合作方向，潜在空间大。 #从果链看。 公司给果链既提供系统，也供设备。 果链视觉系统竞争格局极好，仅凌云光、奥普特、基恩士、康耐视、凌云光最底层算法自研+工业AI模型自研，24年果链小年中系统业务同比增长超50%，份额提升是技术的体现，27年果链的大更新是需求的核心驱动，设备业务具备弹性，核心是苹果要提升产线自动化率，决心很大。 #从光学动捕看。 国内机器人厂商的一些高精度动作的完成仍没办法通过视频学习接入仿真平台来实现，真机数据虽然价格高但是具备必要性，光学动捕精度高、同时采集多个本体数据，凌云光是唯一上市公司。 另外光学动捕可以用在出厂前检测，目前与国内龙头开展合作。 今年这块业务同比+500%。 #最后说业绩。 公司几块业务处于向上的拐点，不考虑OCS的贡献，25-26年利润增长超50%。 欢迎联系华创机械范益民/丁祎