Figure和T机器人有望共振，首选银轮股份【东方汽车姜雪晴团队】

Figure和T机器人有望共振，首选银轮股份【东方汽车姜雪晴团队】
Figure宣布其C轮融资金额超10亿美元，投后估值达390亿美元，参投方包括英伟达、英特尔资本、高通创投等，新资金将用于将人形机器人扩展到家庭和商业运营、构建下一代GPU基础设施以及为Helix启动先进数据收集工作。此次融资彰显了科技公司及资本市场对Figure未来发展的信心，预计Figure后续将加快扩展其AI平台Helix以及机器人制造工厂BotQ，此前资本市场担心Figure人形机器人量较小，此次融资后预计其规模化放量进程有望加速，则相关产业链公司有望受益，其中预计银轮配套价值量较大。 马斯克宣布将在周六对AI5芯片设计进行技术评估，并于下周召开关于人工智能/自动驾驶系统、Optimus机器人、车辆产量的重要会议。另一方面，预计特斯拉将在下周对机器人产业链公司进行审厂，后续零部件供应商定点将有望逐步落地，预计能够获得特斯拉人形机器人订单的零部件公司将具备较大增长弹性。 预计人形机器人公司将迎来Figure链及T链共振，首选银轮股份（除了机器人外，其液冷业务市场也尚未给予市值），其它建议关注：新泉股份、拓普集团、嵘泰股份、浙江荣泰、三花智控、爱柯迪、隆盛科技等。 风险提示：人形机器人需求低于预期、人形机器人规模化进程低于预期、市场竞争加剧风险。