马斯克All-in科技峰会深度访谈&10亿美元大手笔增持，继续强推人形板块！

马斯克All-in科技峰会深度访谈&10亿美元大手笔增持，继续强推人形板块！
#All-in科技峰会再表态，强调Gen3拥有人类级别灵巧手，10亿美元增持彰显信心。1）当前特斯拉正在完善第3代机器人设计，将拥有和人类相当的手部灵巧度，并将具备一个有一个能够理解和应对现实的AI大脑，开启大批量制造。强调人形机器人供应链建立难度较大，介于Model X与星舰之间，硬件设计（尤其是手和前臂）工程难度大，相比下软件可直接利用大模型的进展。2）9月12日，马斯克出资10亿美元现金买入了257万股特斯拉股票，彰显对未来的十足信心。 #特斯拉Gen3年定型在即、26H2产量有望快速放大。1）马斯克5月回归后致力于调整人形方案，10-11月定型渐进，近期更新Optimus动态频次变高（如发布金色新型外观）。按照公司此前计划，5年内实现年产100万台目标。2）后续催化时点主要关注11月前Tier1/2产业链相关信息（不限于审厂/定点/下单等），及11月6日特斯拉股东大会，预计将更新人形进展。3）供应商反馈26H2初步指引目标高。 #观点重申：人形未来星辰大海、下半年涨幅少、产业化进度加速、首推量产进度最快的特斯拉链、并看好各环节优质标的。 1）执行器：推荐三花智控、拓普集团、富临精工等； 2）灵巧手相关：推荐浙江荣泰、雷赛智能、兆威机电、鸣志电器、伟创电气、祥鑫科技等，关注峰岹科技、曼恩斯特、禾川科技、南山智尚等； 3）丝杆及关节轴承：推荐浙江荣泰、北特科技、震裕科技，关注龙溪股份、雷迪克等； 4）减速器：推荐科达利、绿的谐波、斯菱股份、双环传动，关注豪能股份、中大力德、瑞迪智驱等； 5）整机：推荐汇川技术、优必选，关注中坚科技等； 6）传感器：推荐天奈科技，关注奥比中光、峰岹科技、凌云股份、亚普股份、柯力传感、安培龙等； 7）轻量化：推荐科达利，关注肇民科技、恒勃股份、中研股份、中欣氟材、新瀚新材、旭升集团、星源卓镁等。 风险提示：量产进展不及预期，竞争加剧等。