【民生金属】宝鼎科技的逻辑:AI铜箔+黄金的结合体，未来空间广阔

【民生金属】宝鼎科技的逻辑:AI铜箔+黄金的结合体，未来空间广阔
1、金宝电子:做AI铜箔HVLP铜箔和HTE 铜箔，一期3000吨hvp铜箔产能，去年底建成投产后产能正持续释放中，#公司是华为HVLP和RTF铜箔认证供应商，两年前进入华为AVL名单，国内仅两家通过。HVLP1-3已量产，HVLP4研发完成，并且通过了华为HW认证，但客户端未量产，目前月均出货量约20吨，其中HVLP1-2占比较大。 2、金矿:在产的河西金矿扩产进行时。产量大概一年500公斤，采选能力9万吨/年，但安全生产许可证马上要提升到30万吨/年，相当于后续可以干到1.5吨产量，预计8月扩建完成。同时集团注入预期强烈，主要是招远中矿的黄金矿山，在产矿山产能5吨/年。集团承诺注入的新东庄金矿近期可能复工复产阶段，注入预期强烈。 3、原有业务:全部剥离了:现在因为金宝电子资产注入的业绩承诺没有完成，连续三年注销股份 4、未来的空间:考虑到未来在产金矿可以实现1.5吨左右的产量，按照300元/克的净利润计算，金矿的利润预计为4.5亿元，#市值空间可以看到90亿。同时未来注入预期强烈，我们建议买入。