【方正电新】固态观点更新0908：设备产业化加速，材料端多点开花

【方正电新】固态观点更新0908：设备产业化加速，材料端多点开花
政策+需求密集催化，固态主线热度不减。 （1）工信部固态专项预计近期完成中试测试，同时年底或将追加新一轮补贴，固态板块景气度有望持续提振。 （2）头部企业进展顺利，26年中试线落地扩产明确，将同步拉动设备与材料需求爆发。 设备+材料端，根据我们此前发布的固态系列报告： ①固态电池设备创新密集，干法电极与硫化物路线协同推进产业化，中段等静压设备为破解固固界面关键；技术落地加速，锂金属处理与精密镀膜设备正形成新增长点。 ②氧化物电解质中短期确定性最高，27年规模预计超50亿元；硫化物远期潜力大，30年市场或破千亿；复合铝箔、铁基及镀镍铜箔等新型集流体可有效应对膨胀与腐蚀，预计30年市场规模预计分别达582亿、37亿和60亿元。 ⭐相关标的建议关注： 1⃣整线设备：海目星、先导智能、利元亨等； 2⃣电极制备和等静压：先惠技术、纳科诺尔、宏工科技； 3⃣高精密镀膜设备：洪田股份、汇成真空 4⃣ 氧化物：三祥新材、东方锆业、金龙羽等； 5⃣硫化物：上海洗霸、厦钨新能、华盛锂电、海辰药业等； 6⃣复合铝箔：英联股份、可川科技等； 7⃣ 铁基集流体：远航精密、东方电热等； 8⃣ 镀镍铜箔：诺德股份、嘉元科技、德福科技等。 风险提示：产品迭代不及预期，市场竞争加剧风险，相关技术出现颠覆性突破。 方正电新团队：郭彦辰/张陆佳18962930519