久远银海半年报：Q2业绩暴增确立拐点，加速AI+行业agent应用【天风计算机 缪欣君团队】

久远银海半年报：Q2业绩暴增确立拐点，加速AI+行业agent应用【天风计算机 缪欣君团队】
1、#Q2业绩暴增、持续加强项目验收与费用管控 （1）2025Q2单季实现收入2.32亿元（yoy+16.32%），归母净利0.15亿元（yoy+1354.05%）、扣非净利0.11亿元（yoy+350.09%），收入增长系公司运维服务收入同比增长 29.23%，同时加强项目管控和项目验收，利润增长系公司加强费用管控，上半年销售/管理/整体费用率分别同比减少7.3/2.33/4.46pct，公司2024年底员工总人数3944，较2023年底减少577人。 （2）2025年上半年实现收入4.39亿元（yoy+11.33%）、归母净利0.30亿元（yoy+160.02%）、扣非净利0.21亿元（yoy+250.12%）,符合此前业绩预告。 2、#医疗医保业务持续深化、智慧城市业务增速超400% 分业务来看，医疗医保业务收入2.38亿元（yoy+2.63%）占总营收54.26%，毛利率48.12%（yoy+4.54pct）。医疗方面，公司发布“久问”agent覆盖九大医疗应用场景，与蚂蚁签约合作AI医疗，加速信创适配与创新技术升级，覆盖全国26个省份、2800多家医院。医保方面，公司持续深化国家医保信息平台以及全国23个省份医保信息平台工作，服务医保基金、医药运营、AI+医保等多个相关项目。智慧城市业务收入5169.60万元（yoy+409.88%），主要受益于区域医疗一体化和智慧城市管理平台等项目的成功落地。 3、#加速AI agent布局与技术创新应用 公司AI+行业应用体系逐步完善，自研的“银海闻语”大模型持续升级，推出智慧医保数字人、电子病历智能体、智能经办系统等AI垂类应用，就业服务数字人、业务经办AI数智员工、具备精准服务和业务导办等功能的智能客服、数据决策智能助手等智能政务产品，在广东、四川、云南等地实现落地。 欢迎交流！ 缪欣君/王屿熙