【苑东生物-新增推荐】创新药HP001迎来兑现周期，公司近期催化密集，下半年明年业绩趋势良好，重点推荐！

【苑东生物-新增推荐】创新药HP001迎来兑现周期，公司近期催化密集，下半年明年业绩趋势良好，重点推荐！
公司核心逻辑 1️⃣ 分子胶Hp001产品进展顺利，创新药迎来密集催化，年底有望授权：Hp001最新一次肿评10例患者中已有2例PR+2例MR+4例SD，近期迎来下一次肿评数据将更完善且更好，1期数据将发布在ASH大会上，年内产品有望授权！此外BTK-protac年内将进入临床，明年Vav1分子胶将进入临床。 2️⃣ 近期有望提升超阳药业控股比例至50%+，标志着公司创新业务进一步整合。 3️⃣ 业绩趋势向好，下半年显著快于上半年，依托布托菲诺纳布啡等新品和国际化收入，26年收入有望重回20%+增长！ ❗️公司市值空间分析：25年全年利润3亿左右*20X估值=原有业务值60亿；创新药分子胶如果成功远期50亿美金分子，向上弹性巨大！