【浙商通信张建民】国产AI交换网络板块重大投资机会推荐！

【浙商通信张建民】国产AI交换网络板块重大投资机会推荐！！！
国产算力有望迎来GB200时刻！ 🔺预期差一：国内的超节点（机柜式服务器）方案进展很快，26年迎来国内算力GB200时刻，27-28年超节点渗透率就能达到45%、72%，基本同海外只相差一年。 🔺预期差二：Scale Up交换网络是超节点方案核心增量环节，国内该环节竞争格局好，超节点方案放量+国产化进程加速共振趋势下，相关标的业绩弹性有望超预期。 ScaleUp有望增厚市场空间一倍以上。 我们测算28年国内Scale Up交换芯片/交换机市场规模214/669亿元，增厚当前交换芯片/交换机市场规模一倍以上。 核心受益标的：交换机芯片/交换机厂商。 🔺交换机芯片仅2家：中兴通讯、盛科通信； 🔺交换机核心4家：中兴通讯、华勤技术、锐捷网络（星网锐捷）、紫光股份； 🔺交换机代工厂商：菲菱科思（hw）、共进股份。 昨晚首发深度 【浙商通信‖张建民】国产算力迎来GB200时刻，AI交换网络是核心增量 风险提示：产业发展不及预期等。