【潍柴动力】AI数据中心SOFC需求释放，关注公司相关产品及项目进展

【潍柴动力】AI数据中心SOFC需求释放，关注公司相关产品及项目进展
# 潍柴SOFC商业化加速、关注公司产品项目进展 当前固体氧化物燃料电池（SOFC）为数据中心供电需求增加。以全球龙头Bloom Energy 为例，分别与美国的甲骨文云基础设施 (OCI) 数据中心、CoreWeave、美国电力公司 (AEP)、韩国 SK Eternix等展开合作。潍柴动力SOFC发电系统成功通过欧盟CE认证，净发电效率超过60%，尤为突出的是其热电联产效率达92.55%，已经实现国内公共卫生服务类场景项目配套。海外方面，公司和博世的合资公司获得了英国Ceres的技术授权，生产SOFC系统并配套海外数据中心，SOFC需求释放打开公司成长空间。 # 政策全面落地、看好25H2重卡景气度上行 以旧换新政策基本已经全面落地，叠加24H2低基数（三季度月均销量不到6万辆，7-10月的月均销量也只有6.1万辆），看好以旧换新拉动内需增长、25H2景气度上行。我们预计全年重卡内需有望达到70-75万辆，出口总体维持在30万辆左右，全年重卡批发总量有望回升到100万辆以上，行业龙头有望充分受益。# 潍柴当前估值低位，天然气有望8月转正，持续推荐。