【西部金属—滕朱军】姗姗来迟的东钽涨停分析—有业绩支撑+有概念催化=买他！

【西部金属—滕朱军】姗姗来迟的东钽涨停分析—有业绩支撑+有概念催化=买他！！！
———— 东方钽业正在发生什么？ 💥公司一期产能扩产从今年Q2开始落地，我们预计接下来4-6个季度将是公司重要业绩释放期，业绩有望实现环比多个季度连续增长！！！！！（重要，重要，重要） 二期产能扩张也有望在26-27年以后继续释放，2028年为大股东对公司重要业绩考核时点，且据我们了解，远超此前预期。保守预计，仅新材料业务28年业务或就有望支撑150-200亿市值。 未来还会发生什么？ 💥1）矿端注入：我们猜测此次定增完成后，为了打造全产业链，矿端注入将成为公司最为重要的日程。目前该矿年产约6k-7k吨锡，4000t钽铌合金，按现价推测，贡献毛利有望达到10-15亿元。利润贡献也有望达到7-12亿元。鉴于钽铌矿稀缺性，给予15XPE，如全资注入，也有望贡献市值105-180亿元市值。 💥2）需求成长空间：钽铌铍作为军工金属+高科技战略金属，下游行业多处于爆发前夕（AI、超导产业、核聚变等），随着未来科技发展，应用前景和空间或将大幅提升。具体来看，如： 航空发动机（高纯钽铌)、半导体靶材（钽靶）、核聚变(铍小球）、射频超导腔（目前用在癌症靶向治疗，近期或将新增光刻机相关领域应用）、英伟达GB300聚合物钽电容、AI服务器及AI手机钽电容均有显著成长空间。任何一个领域的爆发或都将成为公司股价的催化剂！！！！！！！（重要，重要，重要） 总结：现阶段我们预计90-100亿市值为公司安全边际估值，往远期来看，我们保守预计，公司有望成长为一家约250亿元市值公司。且下游任何一个领域的爆发或都将成为公司股价的催化剂，股价弹性十足。 因为今天一直陪在领导旁边，所以点评姗姗来迟，具体情况也欢迎交流沟通