继续看多AI应用投资机会

继续看多AI应用投资机会
近期，海内外产业及资本市场在AI应用上产生强烈共振，当下节点我们继续看多AI应用，建议重视相关投资机会！ 1）大模型技术奇点将至：Google、Anthropic等海外厂商持续迭代大模型基础技术，而分别代表国内外最高水平的Deepseek新模型与GPT-5预计可能在近期将纷纷推出。 大模型技术迭代带来的基础能力跃升有望强化AI应用大规模商业化落地置信度； 2）海外应用商业闭环渐成：Figma、Shopify、Duolingo、Reddit、Palantir、Google等海外上市公司近期股价表现强势，而其背后是自身AI产业迭代及业绩的强有力支撑，海外应用已逐渐形成商业闭环，国内应用我们预计值得期待； 3）政策支持逐步升级：自人工智能大会高层出席至“人工智能+”行动出台，政策层面对AI产业的呵护如影随形。 我们预计后续政策支持有望持续升级加码。 受益标的： 多模态：万兴科技、苏州科达、虹软科技、当虹科技、快手 医疗：润达医疗、嘉和美康 办公：汉王科技、合合信息、金山办公、福昕软件 Agent：鼎捷数智、汉得信息、泛微网络、致远互联