【小核酸行业-持续推荐】小核酸龙头Alnylam Q2业绩超预期，上调全年销售预期，小核酸药物商业化进入兑现周期！

【小核酸行业-持续推荐】小核酸龙头Alnylam Q2业绩超预期，上调全年销售预期，小核酸药物商业化进入兑现周期！
🚀事件：Alnylam发布25Q2业绩，受益于AMVUTTRA的ATTR-CM适应症获批，核心管线TTR系列产品25Q2收入5.44亿（同比+77%，环比+51%），整体收入6.72亿（同比+64%，环比43%）。 此外公司上调25年全年销售预期，收入从20.5-22.5亿美金（同比+25%-37%）上调至26.5-28亿美金（同比61%-70%），主要得益于AMVUTTRA产品销售超预期（从此前销售预期16-17.25，上调至21.75-22.75亿美金）。 🚀诺华此前发布25H1财报，其中小核酸药物英克司兰（pcsk9 sirna )销售收入5.6亿美金，同比+66%，验证商业化放量大逻辑！ 再次重申我们看好小核酸行业的投资逻辑：（1）GalNac递送平台已充分验证，肝外递送平台即将迎来催化；（2）降血脂、高血压，减肥等大适应症即将迎来数据读出；（3）小核酸药物商业化开始兑现。 🚀国内企业投资逻辑：选择有差异化布局（如IgA肾病、减肥增肌靶点等）、产品进度领先、具有平台价值（布局肝外递送平台）、有海外映射的公司，重点关注 键凯科技、成都先导、前沿生物、悦康药业！