再call【艾迪药业】！

再call【艾迪药业】！！！整合酶抑制剂BD合作谈判推进中，暴露前预防长效药物即将进入临床。
市值看150亿！ 公司是一家深耕HIV治疗和预防的创新药企业。 首款HIV治疗药物复邦德快速放量。 复邦德是公司首款HIV创新药，2024年被纳入医保目录，24年销售额接近1.5亿，25年目标在3.5-4亿左右，高速增长。 整合酶抑制剂即将进入III期临床。 新一代的整合酶抑制剂已完成IIa期临床。 相较于吉利德必妥维（24年全球销售额134亿美金），艾迪新一代整合酶抑制剂在早期临床中显示出了低毒高效的疗效趋势，预计3季度推进至III期临床，26年底27年初申报上市。 公司也在针对ACC017开展和MNC的BD合作谈判，此前市场完全没有预期！！！ 布局暴露前预防长效药物，预计下半年申报临床。 吉利德半年一针暴露前预防创新药来那帕韦于25年6月被FDA批准上市。 目前艾迪长效暴露前预防药物预计下半年申报IND。 吉利德预计2030年美国有100万的使用人群，中国人口是美国的4倍，保守看国内暴露前预防市场也是几百亿级的市场。 估值： 我们认为公司的2款HIV治疗产品的国内峰值在30亿左右，3倍PS，治疗产品的估值在90亿左右，再叠加主业的部分估值（1亿利润，15倍Pe，15亿），暴露前预防长效药物即将申报临床，保守预估峰值50亿，假设30%成功率，3倍ps，给45亿估值，整体看150亿估值。 另外整合酶BD潜力也打开了国际市场想象空间。 ☎联系人：张静含/仰佳佳