🚀台积电CoWoS产能调整速报🚀

🚀台积电CoWoS产能调整速报🚀
🔍 最近一周，关于台积电（TSMC）CoWoS产能调整的传言在投资者社区广泛流传。今日，我将为读者简要解释这一具体问题。 📅 今年年初，台积电原本计划将CoWoS产能从2024年的30.5万片晶圆扩展至2025年的70.2万片晶圆。然而，由于多家主要客户下调了需求预测，台积电现已将2025年CoWoS产能目标从原定的70.2万片晶圆下调至62.5万片晶圆。同时，月度CoWoS产能将从2024年第四季度的3.6万片/月（kwpm）扩展至2025年第四季度的6.5万片/月。 📉 主要客户的CoWoS晶圆产能具体削减情况如下： · 英伟达（NVIDIA）：最初在台积电锁定了约45万片CoWoS产能，其中CoWoS-S约6万片，CoWoS-L约39万片。然而，由于采用CoWoS-S的B300A芯片生产目标大幅削减，英伟达2025年在台积电的CoWoS产能修订为39.7万片晶圆，其中CoWoS-S仅1万片，CoWoS-L为38.7万片。 · AMD：最初请求高达约7万片CoWoS产能，但经过多轮下调后，2025年分配量已降至5.3万片。这包括MI300的2.4万片、MI350的2.6万片，以及MI375的3000片（MI375计划仅从2025年第四季度开始量产）。 · 博通（Broadcom）：最初请求9.6万片CoWoS产能，现已削减至8.9万片，减少约7000片，主要用于TPU V6p。这可能是由于谷歌今年降低了用于训练的TPU服务器需求。博通2025年的CoWoS分配包括TPU V6e的1.9万片和TPU V6p的5.8万片，其中V6e主要用于推理，V6p用于训练。 · 亚马逊云服务（AWS）：最初在台积电请求了10.4万片CoWoS产能，但由于其Tranium 2服务器性能低于预期，2025年CoWoS产能已修订为7.6万片，其中7.3万片用于Tranium 2，3000片用于Tranium 3（Tranium 3计划仅从2025年第四季度开始量产）。 · 世芯电子（Alchip）：最初计划使用高达9000片CoWoS产能，但由于英特尔/Habana Gaudi 3需求弱于预期，其2025年CoWoS分配量已降至2000片。 🔮 展望明年，台积电计划将整体CoWoS产能从2025年的62.5万片晶圆增加至2026年的97.5万片晶圆。主要客户的具体产能计划如下： 英伟达的CoWoS分配量将从2025年的39.7万片增加至2026年的65.3万片，其中包括CoWoS-S的8000片、CoWoS-L的63万片，以及CoWoS-R的1.5万片（CoWoS-R用于Vera CPU，计划从2026年第三季度开始量产）。 AMD的CoWoS分配量预计将从2025年的5.1万片增加至2026年的7.5万片（存在下调风险）。 博通的CoWoS分配量将从2025年的8.9万片增加至2026年的9.4万片。 AWS的CoWoS分配量预计将从2025年的7.6万片增加至2026年的9.3万片。 联发科（MediaTek）的CoWoS分配量将从2025年的0片增加至2026年的2.9万片（用于谷歌TPU V7e）。 📊 最后，我整理了以下表格，以帮助总结上述讨论的要点。