【招商机械】鼎泰高科：PCB上游钻针耗材，深度受益 AI PCB高景气

【招商机械】鼎泰高科：PCB上游钻针耗材，深度受益 AI PCB高景气
1、# 海外算力资本开支坚定，# 大幅投入数据中心建设。Meta计划投入数千亿美元，建造多个多GW级别的超大规模数据中心集群，其中首个命名为“普罗米修斯”的数据中心将于2026年投入运营。 2、# 头部算力PCB公司积极扩产，# 业绩持续兑现。胜宏科技拟定增19亿建设越南和泰国工厂；沪电股份拟投资43亿扩产AI芯片配套产能；生益电子拟投资1.7亿美元建设泰国工厂，14亿元扩产国内AI产能。 鹏鼎控股披露上半年业绩预告，实现归母11.98-12.60亿元，同比+53%-61%；生益电子披露上半年业绩预告，实现归母5.11-5.49亿元，同比+432-471%。 3、# 鼎泰高科为PCB钻针龙头，全球市占率26.5%。胜宏科技PCB钻针第一大供应商，AI需求驱动钻针量价齐升，目前AI相关产品占比已从10%提升至30%，盈利能力有望逐季提升。公司凭借产品+成本+产能+客户优势，长期市占率有望进一步提升。 4、其他关注标的：中钨高新（金洲精工）、大族数控、东威科技 深度报告欢迎查阅 盈利预测及近况请私信～ ☎️招商机械