坚定看多CCL上游，AI新一轮技术更新周期刚刚开启-zyy0721

坚定看多CCL上游，AI新一轮技术更新周期刚刚开启-zyy0721
领导晚上好～汇报下最近陆续和产业链聊下来的感受： 从PCB到CCL到CCL上游，AI带来新一轮扩产周期和技术更新周期正在徐徐展开。 为什么坚定看好？ 1️⃣AI带来的新一轮扩产周期正在推进，上游hvlp、电子布、树脂等全部需要更新迭代升级，每一代升级都会带来全新的增量； 2️⃣上一轮5G引发的PCB行情到这轮AI引发的技术更新周期开启，上游高端材料才刚刚开始（主要受制于产能和技术），个人认为这个赛道是以半年，年度甚至更长为周期的产业验证路径，材料更新速度跟不上下游需求必然带来的是产业生态爆发； 3️⃣高端化&国产化双线并行，国产0-1突破，甚至某些环节国产厂商具备垄断性优势，比如石英布； 卡位排序： HVLP最先，其次是电子布，树脂，主要按照技术方案确定性（中午段子）、产能优先性、竞争格局等综合特征排序 因此看，推荐依次顺序：【德福科技】、【菲利华】、【东材科技】 By zyy19534078860