2025Q2业绩预告汇总增速78%，迎接计算机行业新阶段

2025Q2业绩预告汇总增速78%，迎接计算机行业新阶段
#截至7月15日：共72家计算机公司发布中报预告 以各公司业绩预告指引的中位数计：2025H1，预计合计净利润-24.16亿元，去年同期-40.18亿元，同比+39.88%；2025Q1，预计合计净利润-1.97亿元，去年同期-9.06亿元，同比+78.22%。 2025Q2业绩超预期，#验证我们此前判断判断，核心是数字化、智能化驱动下游需求增长，行业最艰难阶段已过，且减员控费开始收效。 2025年，#行业已经进入了由AI驱动的新阶段。 2025H1业绩预计增长的公司是43家，占比60%，其中业绩扭亏的公司有10家。 2025Q2业绩预计增长的公司40家，占比55.6%，其中业绩扭亏的公司有16家。 #2025Q2业绩扭亏或大幅减亏的公司：中国长城、中电鑫龙、三六零、中国软件、太极股份、天融信、常山北明等 #2025Q2在去年盈利的基础上保持高增长的公司：恒生电子（233%）、思维列控（87%）、力鼎光电（61%）、锐明技术（48%）、智微智能、捷顺科技。 近期，行业持续迎来稳定币、中报业绩、H20复供、海外模型迭代等重大催化，我们预计下半年催化继续密集。 建议重视：AI应用、海外算力、国内算力方向，#尤其AI+金融、AI+ERP、AI+政务、GPU、算力租赁、IDC、光模块等环节。