【东北通信 要文强】

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站在海外算力估值突破起点： 今晚新易盛的业绩，更坚定了我们近期的判断，#海外算力链的估值突破行情将全面开启。 #为什么要重新给估值： 昨天我们提了AI可见的景气度拉长，实际上给海外算力链更高估值，给的是北美通胀环境的定价、反内卷模式定价、高盈利模式的定价！ #光/铜/PCB三个方向也无需内卷博弈思维去看。A股一度充斥着太多光进铜退、铜进光退、PCB替代等声音，其实研究这些挺耽误赚钱的，包括不少领导最近问Rubin上PCB背板，是不是压缩了铜连接的空间，我们做了透彻研究，真无须担心，预期差不正是来自于这样的分歧吗。大产业下，三个方向都在剧烈通胀中，看长才能看得清，拿的住。 以上，估值突破系列：#旭创、新易盛、胜宏、沃尔核材等 欢迎交流，感谢打分派点支持